ஒரு பரிவர்த்தனை வாங்குதல் மாடல் என்பது தனியார் மதிப்பும், முதலீட்டு வங்கிகளும், ஒரு நிறுவனத்தின் பரிவர்த்தனை பரிவர்த்தனைக்கு மதிப்பு என்ன என்பதை தீர்மானிக்க ஒரு மதிப்பீட்டு மாதிரியாகும். எல்.பி.ஓ மாடல் ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு நிறுவனம் அதன் சொத்துக்கள் மற்றும் பண புழக்கத்தை வழங்குவதற்கு ஆதாரமாக எவ்வளவு கடன் நிதியளிப்பதை தீர்மானிக்க உதவுகிறது. எல்.பி.ஓ மாதிரியின் முக்கிய கூறுகள் மூன்று முக்கிய நிதி அறிக்கைகள் (வருமான அறிக்கை, பணப்புழக்க அறிக்கை மற்றும் இருப்புநிலை தாள்) மற்றும் கடன் அளவு, திருப்பிச் செலுத்தும் காலம் மற்றும் வட்டி விகிதங்கள் ஆகியவற்றின் மீதான அனுமானங்கள் ஆகும். நிதி மற்றும் கணக்கியல் பற்றிய அடிப்படை அறிவு ஒரு எல்.பி.ஓ மாடலை உருவாக்குவதில் மிகவும் உதவியாக இருக்கும்.
மைக்ரோசாப்ட் எக்ஸெல்ஸில் உள்ள பக்கத்தின் மேற்புறத்தில் நிறுவனத்தின் மூலதன அமைப்பின் வெளிப்புறத்தை உள்ளிடவும். மூலதன அமைப்பு கீழ்கண்ட வரிகள்: மூத்த கடன், மெஸ்ஸானின் கடன் மற்றும் பங்கு. மொத்த கடன் நிதியிலிருந்து நிறுவனத்தின் கொள்முதல் விலையில் இருந்து பெற, ஒரு பிளாக், அல்லது ஒரு பாலம், ஒவ்வொரு கடன் மற்றும் சமபங்கு பயன்படுத்த டாலர் தொகை சேர்க்கவும். உதாரணமாக, நீங்கள் ஒரு நிறுவனத்திற்கு $ 100 மில்லியனுக்கும், $ 50 மில்லியனுக்கும் மூத்த கடன் மற்றும் $ 25 மில்லியனுக்கும் அதிகமான மெஜானைன் கடன்களை செலுத்துவதாக இருந்தால், பங்கு மூலதனம் $ 25 மில்லியனாக இருக்கும்.
வருவாய்க்கு வருமானம், வரி மற்றும் தேய்மானம் ஆகியவற்றுக்கான வருவாய் அறிக்கையை நிறுவனத்தின் வருங்காலத்தை உருவாக்குதல். வருவாய் அறிக்கையின் முக்கிய வரி பொருட்கள் வருவாய், விற்பனை பொருட்கள் மற்றும் இயக்க செலவுகள் ஆகியவை ஆகும். நீங்கள் வருமான அறிக்கைக்கு குறைந்தது மூன்று ஆண்டுகால வரலாற்றுத் தரவை உள்ளிட வேண்டும், பின்னர் இந்த விவரங்களை ஐந்தாண்டு திட்டங்களை உருவாக்க வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, நிறுவனத்தின் வருவாய் கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் 10 சதவிகிதம் வருடாந்திர விகிதத்தில் வளர்ந்து விட்டால், அடுத்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 10 சதவிகிதம் வருடாந்திர வளர்ச்சியை நீங்கள் ஒருவேளை கருதலாம்.
நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக்கான மூன்று ஆண்டுகால வரலாற்றுத் தரவை உள்ளிடவும். எக்செல் உள்ள வருமான அறிக்கை கீழ் இருப்புநிலை இருக்க வேண்டும். இருப்புநிலைக் கம்பனியின் சொத்துகள், பொறுப்புகள் மற்றும் உரிமையாளர்களின் சமபங்கு ஆகியவற்றின் அனைத்து பாகங்களையும் உள்ளடக்கியது.
வரலாற்று இருப்புநிலைத் தரவிற்கான சரக்குக் கொள்முதல், A / P நாட்கள் நிலுவையில் மற்றும் A / R வருவாய் கணக்கிட, மற்றும் ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு திட்டமிடப்பட்ட இருப்புநிலை தகவலை கணக்கிட இந்த விகிதங்களைப் பயன்படுத்தவும்.
எக்செல் உள்ள இருப்புநிலைக் குறிப்பின் கீழ் பணப்புழக்க அறிக்கையை உருவாக்குங்கள். பணப்புழக்க அறிக்கை வட்டிக்கு முன் வருமானம், வருமான அறிக்கை மற்றும் தேய்மானம் ஆகியவற்றை தொடங்க வேண்டும் மற்றும் நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கையிலிருந்து வருவாய் இழப்புக்கள் மற்றும் குறைபாடுகளை குறைக்க வேண்டும். பணப்புழக்க அறிக்கையில் இறுதி வரி இலவச பணப் பாய்வு இருக்க வேண்டும்; அதாவது, EBITDA இலிருந்து சொத்துகள் மற்றும் கடன்களில் மாற்றங்களைக் கழித்தபின் கிடைக்கக்கூடிய காசோலை அளவு.
வருமான அறிக்கையின் கீழ் ஒரு கடன் சம்பளத் திட்டத்தை உருவாக்கவும். படி 1 இல் உள்ள நுழைவு நிலுவைத் தொகையுடன் கடன் செலுத்தும் கால அட்டவணை ஆரம்பிக்க வேண்டும் மற்றும் படி 5 இல் கணக்கிடப்பட்ட இலவச பணப் படியை ஒரு முடிவுக்கு கொண்டுவரும் சமநிலையை அடைய வேண்டும். வட்டி செலவினத்தை தீர்மானிக்க கடன் மீதான வட்டி வீதத்தால் தொடக்கத்தில் சமநிலை நிலுவை பெருக்கலாம். வட்டி செலவின அறிக்கையை பணப்புழக்க அறிக்கைக்கு இணைக்கவும். வட்டி செலவினம் கடனைக் கொடுக்க இலவசக் காசுப் பாய்ச்சலைக் குறைக்க வேண்டும்.
ஆண்டு 5 EBITDA இன் பலவற்றின் அடிப்படையில் வணிகத்திற்கான எதிர்பார்க்கப்படும் வெளியேறும் மதிப்பைக் கணக்கிடுங்கள். நீங்கள் EBITDA ஏழு முறை நிறுவனத்தை வாங்குகிறீர்களானால், ஆண்டு 5 EBITDA இன் ஒரு வெளியேறும் பலவழிகளை நீங்கள் ஒருவேளை கருத வேண்டும். வெளியேறும் நேரத்தில் நிறுவனத்தின் ஈக்விட்டி மதிப்பை நிர்ணயிக்க நிறுவன மதிப்பிலிருந்து விலக்கப்படாத மீதமுள்ள கடன்களை விலக்கு.
எக்செல்லில் XIRR சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி, நீங்கள் செய்த ஊகங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டு உங்கள் வருடாந்திர வருவாய் கணக்கிட. வாங்கிய தேதி மற்றும் ஒரு பத்தியில் முதலீடு செய்யப்படும் ஈக்விட்டி அளவு மற்றும் வெளியேறும் தேதி மற்றும் இரண்டாவது பத்தியில் வெளியேறும் நேரத்தில் பங்கு மதிப்பு ஆகியவற்றை உள்ளிடவும். வகை = எக்ஸ்ஆர்ஆர்ஆர் (வரிசை மற்றும் வரிசை மதிப்புகளுடன் வரிசையில் தொடர்ந்து வரிசைகளை தேர்ந்தெடுத்து, அடைப்பு மூலைகளை மூடவும் "Enter" அழுத்தவும்.
குறிப்புகள்
-
முதலீட்டின் அபாயத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட உங்கள் விருப்பமான வருவாயின் இறுதிக் கட்டத்தில் நீங்கள் கணக்கிடும் முதலீட்டின் மீதான வருவாயை ஒப்பிட்டு பார்க்க வேண்டும். எல்.பி.ஓ மாதிரியை நீங்கள் திருப்தியற்ற வீதத்தை வழங்கினால் நிறுவனத்தின் முதலீடு செய்ய வேண்டாம்.
எச்சரிக்கை
நீங்கள் எக்செல் வட்ட விளக்கங்களை இயக்கியிருப்பதை உறுதி செய்து கொள்ளுங்கள். பணப்புழக்க அறிக்கைக்கு மீண்டும் வட்டி செலவை இணைப்பது ஒரு வட்டமான குறிப்பு உருவாக்கும், இது எக்செல் அதை கையேடு கணக்கில் அமைக்காத வரை கையாள முடியாது. "Microsoft Office" தொடக்க பொத்தானைக் கிளிக் செய்து "எக்செல் விருப்பங்கள்" என்பதைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். பின்னர் "சூத்திரங்கள்" தேர்ந்தெடுத்து "கையேடு" பெட்டியில் "கணக்கீட்டு விருப்பத்தேர்வுகள்" என்பதைச் சரிபார்க்கவும்.
