ஈக்விட்டி மீது திரும்பவும்

ஈக்விட்டி - அல்லது ROE - பங்குதாரர்களின் பங்கு தொடர்பான நிறுவனத்தின் வருமானம் குறுகிய காலத்திற்கு. ஈக்விட்டிக்கு அதிகமான வருமானம், நிறுவனத்தின் நிகர வருமானம் நிறுவனமானது சமபங்கு அளவுக்கு தொடர்புடையதாக இருக்கிறது. சமபங்கு அளவு ஆண்டு முழுவதும் கடுமையாக மாறினால், நிறுவனம் சமபங்கு மீதான நிலையான வருவாயைக் காட்டிலும் சராசரியாக ஈக்விட்டி மீதான திரும்ப கணக்கிட தேர்வு செய்யலாம்.

ஈக்விட்டி விகிதத்தில் திரும்பவும்

பங்கு விகிதத்தில் வருவாய் எவ்வளவு கம்பெனி எவ்வளவு பங்குதாரர் 'சமபங்கு வைத்திருக்கிறது என்பதைப் பொறுத்து நிறுவனம் எவ்வளவு லாபம் சம்பாதிப்பது என்று கணக்கிடுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டு தேர்வுகள் செய்யும் போது சமபங்கு திரும்ப வருவதாகக் கருதுகின்றனர், ஏனென்றால், ஒவ்வொரு கூடுதல் டாலர் ஈட்டிற்கும் அது எவ்வளவு அதிகமான நிகர வருமானத்தை ஈட்ட வேண்டும் என்பதை புரிந்து கொள்ள உதவுகிறது.

சொத்துக்கள் மற்றும் இயக்க வரம்பில் திரும்புவதற்கான விகிதங்கள் போலவே சமபங்கு மீதான வருவாய் என்பது ஒரு இலாப விகிதமாகும். ஈக்விட்டி, சொத்துக்கள் மற்றும் விற்பனை போன்ற பல்வேறு காரணிகளைப் பொறுத்தவரையில், நிறுவனம் எவ்வளவு வருமானத்தை ஈட்டுகிறது என்பதை இலாப விகிதங்கள் ஆராய்கின்றன.

கணக்கிடுதல் ஈக்விட்டி மீதான வருவாய்

பங்குதாரர்களின் சமபங்கு அதன் நிகர வருமானம் பங்குதாரர்களின் சமநிலை ஆகும். நிகர வருவாய் வருவாய் குறைவாக செலவாகும். பங்குதாரர்களின் பங்கு என்பது பொதுவான பங்குகளின் மொத்தமாகும், மூலதனத்தில் செலுத்தப்படும் மற்றும் தக்கவைத்த வருவாய் ஆகும். உதாரணமாக, $ 4,000 நிகர வருமானம் மற்றும் $ 10,000 சமபங்கு கொண்ட ஒரு நிறுவனம் 0.4 பங்கு திரும்ப உள்ளது: நிறுவனத்தின் ஒவ்வொரு டாலருக்கும், அது வருமானம் 40 சென்ட் சம்பாதிக்கிறார்.

சராசரி ஈக்விட்டி மீது திரும்பவும்

பங்குதாரர்களின் பங்கு ஆண்டு முழுவதும் கடுமையாக மாறுபடுகிறது என்றால், பல நிறுவனங்கள் சமபங்கு திரும்புவதற்கு பதிலாக சராசரியாக பங்குதாரர்களின் சமநிலை திரும்ப கணக்கிடுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, பங்குதாரர்களின் பங்கு 11 ஆண்டுகளில் மிகவும் குறைவாக இருந்திருந்தால், நிறுவனம் டிசம்பரில் அதிக அளவு ஈக்விட்டினைப் பெற்றிருந்தால், சமபங்கு கணக்கீட்டின் மீதான சாதாரண வருவாய் செயற்கையாக குறைவாக இருக்கும்.

சராசரி பங்குதாரர்களின் நிகர வருமானம் சராசரி வருடாந்திர ஈக்விட்டி மூலம் பிரிக்கப்படுகிறது. ஒரு நிறுவனம் சராசரி வருடாந்திர ஈக்விட்டிவை கணக்கிட, வருடாந்திர சமபங்கு மற்றும் ஆண்டுக்கு சமமான முடிவுகளை பயன்படுத்த வேண்டும். உதாரணமாக, அதே நிறுவனத்தின் வருடம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் $ 5,000 மற்றும் பங்கு முடிவில் $ 10,000 என்ற சமபங்கு இருப்பதாகக் கூறுங்கள். சராசரி பங்கு என்பது $ 15,000 ஆகும், அல்லது இரண்டு $ 7,500. $ 4,000 நிகர வருவாயுடன், சராசரியாக பங்குதாரர் பங்கு திரும்ப $ 4,000 $ 7,500, அல்லது 0.533 வகுக்க வேண்டும்.

விகிதம் பகுப்பாய்வு

பொதுவாக, சமபங்கு மீதான உயர்ந்த வருமானம் என்பது ஒரு குறைவானதை விட சிறந்தது. இது பங்குதாரர்களிடம் இருந்து பங்குகளை வாங்குபவர்களிடமிருந்து பங்குகளை நல்ல பயன்பாட்டிற்கு கொண்டு வருவதற்கும் கூடுதல் வருவாயை சம்பாதிப்பதற்கும் குறிக்கிறது. எனினும், சமபங்கு ஒரு குறைந்த வருவாய் எப்போதும் நிறுவனம் மோசமாக செயல்படுவதாக அர்த்தம் இல்லை. உதாரணமாக, ஒரு கம்பெனி ஒரு பெரிய அளவு ஈக்விட்டினைப் பெற்றது மற்றும் மேலும் தயாரிப்புகளை வாங்குவதற்கு உபகரணங்களை வாங்குவதைப் பயன்படுத்தியது. உபகரணங்கள் முழுமையாக இயங்கும் வரை, சமபங்கு திரும்ப குறைந்த தோன்றும். இந்த காரணத்திற்காக, நிறுவனத்தின் செயல்திறனை அளவிட நீண்ட காலத்திற்குள் பல்வேறு விகிதங்களை ஆய்வு செய்வது சிறந்தது.