பணம் சந்தை நிதி வரையறை

நல்ல நிதி திட்டமிடல் என்பது அவசரநிலை, கல்லூரி பயிற்சி, வீட்டிற்கும் ஓய்வூதியத்திற்கும் பணம் ஒதுக்கி பணம் ஒதுக்குவதாகும். உங்கள் ஆபத்து விவரங்களின் அடிப்படையில் நிதி ஒதுக்கீடு செய்யப்படுகிறது. இது கையில் பணம், பங்குகள், பத்திரங்கள், ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் இதர வகையான சொத்துக்களை இரவில் தூங்குவதற்கு வசதியாகவும், தூங்குவதற்குமான ஒரு சமநிலையை கண்டுபிடித்துக்கொள்ள வேண்டும்.

பணம் சந்தை நிதி மற்றும் பணம் சந்தை கணக்குகள் என்று சொத்து ஒதுக்கீடு முக்கிய பகுதிகள். ஆனால் பணச் சந்தை நிதி என்ன, பணச் சந்தை கணக்கு என்ன?

பணமளிப்பு நிதி என்றால் என்ன?

ஒரு பணச் சந்தை நிதி என்பது குறுகியகால, உயர் தரப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்படும் பரஸ்பர நிதியமாகும் மற்றும் குறுகிய கால வட்டி விகிதங்களுக்கு நெருக்கமான லாபத்தை செலுத்துகிறது. இந்த நிதி திரவமானது, தேவைக்கேற்ப மீட்பது மற்றும் விலையில் அரிதாக மாறும்.

அவை 1940 ஆம் ஆண்டின் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டத்தின் கீழ் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை கமிஷனில் பதிவு செய்யப்பட்டு SEC விதி 2-7 ஆல் ஒழுங்குபடுத்தப்படுகின்றன. பதிவு செய்யப்படும் நிதிகள் அனைத்து சம்பந்தப்பட்ட அபாயங்களையும் வெளிப்படுத்த வேண்டிய பொறுப்பு SEC க்கு உள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் நஷ்டங்களுக்கு எதிராக காப்பீடு செய்ய மாட்டார்கள்.

பணச் சந்தை நிதியத்தின் பங்குகள் நாளொன்றுக்கு நிகர சொத்து மதிப்பில் தினமும் விலைக்கு வாங்குகின்றன, இது என்ஏவி எனவும் அழைக்கப்படுகிறது. என்.ஏ.வி என்பது ஒரு நிதியைப் பொறுத்தவரை, ஒவ்வொரு பங்குதாரர் ஆதாயத்துக்கும் அதன் பொறுப்புகளை நிர்வகிக்கிறது. சில்லறை மற்றும் அரசு பணம் சந்தை நிதி ஒரு நிலையான NAV பராமரிக்க முயற்சி $ 1.00 ஒரு பங்கு. அவர்கள் தங்கள் சொத்துக்களின் மதிப்பை மதிக்க மற்றும் பங்கு விலையை வைத்து சிறப்பு மதிப்பீடு மற்றும் விலை முறைகளை பயன்படுத்துகின்றனர்.

மற்ற வகை பணம் சந்தை நிதிகள் என்ஏவி இந்த சிறப்பு விலை முறைகள் பயன்படுத்த அனுமதிக்கப்படாது மற்றும் அவர்களின் என்ஏவிகளை மிதக்க அனுமதிக்க வேண்டும். இந்த நிதி ஒரு நிலையான விலையை வைத்துக்கொள்ள முயற்சிக்கும் போது, ​​அவர்களின் NAV கள் நடப்பு சந்தை நிலைமைகளின் அடிப்படையில் தினசரி மாறும். ஒரு முதலீட்டாளர் பணத்தை சந்தை நிதியத்தின் பங்குகள் வாங்குவதற்கு முன், ஒரு நிதியின் விலை முறைகளைப் பற்றி அறிந்திருக்க வேண்டும்.

பணம் சந்தை நிதிகளின் வகைகள்

பணம் சந்தை நிதி பல்வேறு வகையான முதலீட்டாளர்களுக்கு வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. சில முதலீடுகள் சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்காக கட்டமைக்கப்படுகின்றன, மற்றொன்று நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு நோக்கம் கொண்டவை மற்றும் குறைந்தபட்ச தொடக்க முதலீட்டு தேவைகளைக் கொண்டிருக்கின்றன.

பணம் சந்தை நிதி நான்கு வகைகளில் கிடைக்கிறது:

கருவூல நிதி: இந்த நிதி குறுகிய காலத்தில் அமெரிக்க கருவூலப் பத்திரங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்யப்படுகிறது. அவர்கள் அனைத்து சந்தைச் சந்தைகளின் குறைந்த அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளனர் மற்றும் குறைந்த வட்டி விகிதங்களைக் கொடுக்கின்றனர். குறைந்தபட்ச ஆபத்தை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு கருவூல நிதி வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது, ஆனால் வங்கி சேமிப்பு கணக்கில் வட்டிக்கு மேல் சம்பாதிக்க விரும்புகிறேன்.

அரசு நிறுவனம் நிதி: கூட்டாட்சி நிதி நிறுவனங்கள் கூட்டாட்சி அரசாங்க நிறுவனங்களின் குறிப்புகளையும் பத்திரங்களையும் முதலீடு செய்கின்றன, அவை அமெரிக்க கருவூலத்தால் உத்தரவாதம் அளிக்கப்படுகின்றன. ஒரு உதாரணம் ஃபெடரல் நேஷனல் அடமானம் சங்கத்தின் குறிப்புகளாகும். அமெரிக்க கருவூலங்களை விட சிறிய அபாயகரமானதாக இருந்தாலும், இந்த நிதிகள் சற்று அதிக விளைச்சலை அளிக்கின்றன.

வேறுபட்ட வரிவிதிப்பு நிதி: பல்வகைப்பட்ட நிதி அமெரிக்க நிறுவனங்களின் பத்திரங்கள் மற்றும் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம், வணிகக் காகிதம், மறு வாங்கல் ஒப்பந்தங்கள், வங்கியாளர்கள் ஏற்றுக்கொள்ளும் மற்றும் வெளிநாட்டு வங்கிகளின் வைப்பு. அனைத்து பத்திரங்களும் 120 நாட்களுக்குள் குறைவாக இருக்கும். இந்த நிதி மற்ற சந்தை சந்தை நிதிகளை விட அபாயகரமான ஆனால் அதிக விளைச்சல் கொடுக்க.

வரி விலக்கு நிதி: வரி-விலக்கு நிதிகள் மாநில மற்றும் உள்ளூர் அரசாங்கங்களின் குறுகிய கால பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. இந்த நிதிகளின் கலவை கணிசமாக வேறுபடுகிறது. சில வரி விலக்கு நிதி ஒரே ஒரு மாநிலத்தில் முதலீடு செய்யும் போது, ​​மற்ற நிதிகளில் மாநிலங்கள் கலந்திருக்கும். அவர்கள் அனைத்து நிதி சந்தை நிதிகளின் அபாயகரமானவர். உயர் வரி அடைப்புக்களில் உள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு வரி-விலக்கு நிதி மிகவும் கவர்ச்சிகரமானது, நியூயார்க், கனெக்டிகட், நியூ ஜெர்சி மற்றும் கலிஃபோர்னியா போன்ற உயர் வருமான வரிகள் கொண்ட மாநிலங்களில் வாழ்கின்றன.

ஒரே நிறுவனத்தால் வழங்கப்பட்ட பல்வேறு பரஸ்பர நிதியைக் கொண்ட ஒரு முதலீட்டாளர், தற்காலிக அடிப்படையில் நிதியச் செலவினங்களுக்கு அதே நிறுவனத்துடன் ஒரு பண சந்தை சந்தையைப் பயன்படுத்தலாம். உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டாளர் தனது முதலீட்டை ஒரு பங்கு நிதிக்கு விற்க விரும்புகிறார், ஆனால் அடுத்த முதலீடு செய்ய எங்கு தீர்மானிக்கவில்லை. பணத்தை சந்தை நிதி நிதி ஒரு முடிவை வரை பணம் வைத்து ஒரு நல்ல இடம்.

பரஸ்பர நிதி நிறுவனங்கள் தங்கள் பண சந்தை சந்தைகளை தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஒட்டுமொத்த பண நிர்வகிப்பு சேவையுடன் வழங்குவதற்கான முறையாக பயன்படுத்துகின்றன. அவர்கள் சிறிய முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருத்தமான MMF களை வழங்குகிறார்கள். குறைந்தபட்ச தொடக்க கொள்முதல் பொதுவாக $ 500 முதல் $ 5,000 வரை இருக்கும்.

பணம் சந்தை நிதிகள் நிதியை திரும்ப பெறுவதற்கான பல வழிகளை வழங்குகின்றன. பொதுவாக, பரஸ்பர நிதி முதலீட்டாளர்கள் கணக்கில் காசோலைகளை எழுத அனுமதிக்கின்றன, ஆனால் அவர்கள் குறைந்தது $ 500 காசோலை தேவைப்படலாம். மாற்றாக, ஒரு முதலீட்டாளர் பங்குகளை மீட்டுக்கொள்ள வேண்டுமென்ற கோரிக்கையை மேற்கொள்ளலாம் மற்றும் வரவுகளை அனுப்பி வைப்பார் அல்லது அவரது வங்கிக் கணக்கில் வங்கி பரிமாற்றத்தால் பணம் அனுப்பலாம்.

ஒரு நிதி சந்தை நிதியின் நன்மைகள்

மூலதனத்தைப் பாதுகாத்தல்: முதலீட்டாளர்கள் ஆபத்து-புறக்கணிப்பு மற்றும் முதலீடுகளில் வசதியாக இல்லை என்பதால், மதிப்பில் ஏற்ற இறக்கங்கள் தங்கள் பணத்தை பணம் சந்தை நிதிகளில் போடுகின்றன. இந்த நிதி குறைவான அபாயங்கள் கொண்ட குறுகிய கால பத்திரங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்யப்படுகிறது.

அவசரகாலத்தில் நிதிகளுக்கு விரைவான அணுகல்: பணம் சந்தை நிதி மிகவும் திரவ உள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பங்குகளை தினசரி அடிப்படையில் மீட்டெடுக்கலாம்.

சிறந்த மகசூல்: வங்கிச் சேமிப்புக் கணக்குகள் அல்லது பணச் சந்தை கணக்குகள் ஆகியவற்றின் விளைபொருட்களுடன் ஒப்பிடும்போது பணம் சந்தை நிதி பொதுவாக அதிக வட்டி விகிதங்களை வழங்குகின்றது.

பணம் சந்தை நிதிகளின் குறைபாடுகள்

குறைந்த மகசூல்: பணச் சந்தை நிதிகள் வழங்கிய வட்டி விகிதங்கள் பணவீக்க வீதத்திற்கு முன்னதாகவே இருக்கக் கூடாது.

காப்பீடு இல்லை: பணம் சந்தை நிதி உயர் தர பத்திரங்கள் முதலீடு என்றாலும், அவர்கள், எனினும், எந்த மத்திய நிறுவனம் காப்பீடு அல்லது உத்தரவாதம் இல்லை.

வரையறுக்கப்பட்ட திரும்பப் பெறும் அம்சங்கள்: நீங்கள் விரைவில் பணம் தேவைப்பட்டால், பணம் சந்தை நிதி சிறந்த தேர்வாக இருக்கலாம். நீங்கள் ஒரு பெரிய காசோலையை எழுத வேண்டும் அல்லது ஒரு மின்னணு வங்கி பரிமாற்றத்தை உருவாக்க வேண்டும்; இந்த இரு முறைகளும் நீங்கள் விரும்பும் நிதியை பெற சில நாட்கள் ஆகலாம்.

ஒரு பணம் சந்தை நிதி தேர்வு

பணம் சார்ந்த சந்தை நிதி பல்வேறு வகைகளில் இருப்பதால், முதலில் உங்கள் முடிவு என்னவென்றால், உங்கள் ஆபத்து விவரங்கள் மற்றும் வரி நிலைமைகளுக்கு ஏற்ற வகையிலானது. இது ஒரு குறுகிய கால கருவூல நிதி, ஒரு அரசு நிறுவனம் நோட்டுகள் நிதி, பெருநிறுவன கடன் அல்லது வேறுபட்ட வரி பாதுகாப்புப் பத்திரங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்யும் ஒரு நிதியுடன் ஒரு பன்முகப்பட்ட நிதியமாக இருக்கும்?

நீங்கள் எவ்வளவு ஆர்வம் பெற விரும்புகிறீர்கள்? யு.எஸ். கருவூல நிதிகள் மிகக் குறைவான மகசூல் மற்றும் குறைந்தபட்ச ஆபத்துகளைக் கொண்டுள்ளன, அதே சமயத்தில் பல்வகைப்பட்ட நிறுவன நிதிகள் மிக உயர்ந்த விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கும், ஆனால் சற்றே அதிக ஆபத்து.

உங்கள் வரி நிலைமை என்ன? நீங்கள் உயர் வருவாய் வரி அடைப்புக்குட்பட்டவராக இருக்கின்றீர்கள் மற்றும் உயர் வரி நிலையில் வாழ்கிறீர்கள் என்றால், ஒரு வரி விலக்கு நிதி உங்களுக்கு வரிக்குப் பின்னால் சிறந்ததை வழங்கலாம்.

சில ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள் மற்றும் ஒரு பரஸ்பர நிதி நிறுவனத்தை அடையாளம் காணவும், இது ஒரு பணச் சந்தையை உள்ளடக்கிய நிதியைக் கொடுக்கிறது. இது சந்தை நிலைமைகளை மாற்றுவதன் மூலம் பணத்திலிருந்து பங்கு அல்லது பத்திரங்களை நிதிக்கு நகர்த்தும் திறனை உங்களுக்கு வழங்கும்.

ஒரு வாய்ப்பு கிடைக்கும் மற்றும் பல பணம் சந்தை நிதிகளுக்கான இயக்க செலவுகளுக்கான கட்டணத்தை ஒப்பிடவும்.

குறைந்தபட்ச தேவையான ஆரம்ப முதலீட்டை ஒப்பிடுக. இந்த அளவு MMF களில் வேறுபடுகிறது.

MMF இலிருந்து நிதிகளை திரும்பப் பெறும் நடைமுறைகளை புரிந்து கொள்ளுங்கள். காசோலைகளை எழுதுவதற்கான குறைந்தபட்ச தொகை இருக்கிறதா? பங்குகள் மீட்டுக்கொள்ள எவ்வளவு காலம் ஆகும்? மின்னணு முறையில் நிதிகளை மாற்றுவது சாத்தியமா?

பணம் சந்தை கணக்கு என்றால் என்ன?

ஒரு பணச் சந்தை கணக்கு என்பது ஒரு சேமிப்புக் கணக்குடன் ஒப்பிடும்போது வழக்கமாக அதிக வட்டி விகிதத்தை செலுத்தும் வட்டி செலுத்தும் கணக்கு. இது வங்கி கணக்குகளுக்கு மத்திய காப்பீட்டு டெபாசிட் கார்பரேஷன் மற்றும் $ 250,000 வரை காப்பீடு செய்யப்படுகிறது.

வழக்கமான சேமிப்புக் கணக்குகளை விட MMA க்காக வங்கிகள் அதிகபட்ச குறைந்தபட்ச நிலுவைத் தொகைகளைக் கோரலாம். பணச் சந்தை கணக்குகள் காசோலைகளை எழுதுவதற்கு தடை விதிக்கப்பட்டுள்ளன.

நிதி நிறுவனங்கள் அடிக்கடி பணம் சார்ந்த சந்தை கணக்குகளில் வட்டி விகிதத்தை செலுத்துகின்றன, இதன் அர்த்தம் வட்டி விகிதம் கணக்கில் நிதி அளவை அடிப்படையாகக் கொண்டது; உயர் நிலுவை அதிக வட்டி விகிதங்களைப் பெறுகிறது.

ஒரு பணம் சந்தை கணக்கின் நன்மைகள்

பெடரல் ரிசர்வ் வங்கிகள் ஒரு MMA கணக்கு வைத்திருப்பவர் மாதத்திற்கு ஆறு காசோலைகளை எழுத அனுமதிக்கின்றன. கணக்கில் ஒரு பற்று அட்டையை வைத்திருந்தால், மாதத்திற்கு ஆறு பணம் திரும்பப் பெறும். எனவே, ஒரு MMA சோதனை மற்றும் சேமிப்பு கணக்கு இரு நன்மைகளை கொண்டுள்ளது.

எனினும், ஒரு பணச் சந்தை கணக்கு ஒரு சோதனை கணக்கு அல்ல என்பதை கவனத்தில் கொள்ளவும். அதிகமான காசோலைகளை எழுதவோ அல்லது அடிக்கடி பற்று அட்டைகளை திரும்பப் பெறவோ உங்களுக்குத் தேவைப்பட்டால், குறைந்த வட்டி விகிதத்தைச் செலுத்துவதால், ஒரு வட்டி-தாங்கி சோதனைக் கணக்கு ஒரு சிறந்த மாற்றாக இருக்கலாம்.

ஒரு பணச் சந்தை கணக்கின் நன்மைகள் பின்வருமாறு:

• FDIC மற்றும் / அல்லது NCUA கணக்குகளை அளிக்கிறது.
• பல நிதி நிறுவனங்கள் ஏடிஎம்களின் வலையமைப்பு மூலம் கணக்கு அணுகலை வழங்குகின்றன.
• உங்கள் வங்கிக் கணக்கு கணக்கைப் பொறுத்தவரை, ஒரு வங்கி சந்தை கணக்கை ஓவர் டிராஃப்ட் பாதுகாப்பாக பயன்படுத்த சில வங்கிகள் அனுமதிக்கின்றன. இருப்பினும், ஓவர் டிராஃப்ட் இடமாற்றங்கள், டி.டி.
• சில வங்கிகள் ஒரு MMA உடன் இலவச காசோலைகளை வழங்குகின்றன.
• MMA என்பது அவசரத் தேவைகளுக்கு நிதி கிடைக்கக்கூடிய ஒரு பாதுகாப்பான இடம்.
• சில நேரங்களில் நிதி நிறுவனங்கள் ஒரு பணச் சந்தை கணக்கு திறக்க அதிகபட்ச குறைந்த நிலுவைகளை கொண்டிருக்கின்றன; $ 10,000 வரை.
• ஒட்டுமொத்த குறுகியகால சந்தை வீதங்களில் மாற்றங்களைப் பொறுத்து MMAs ஏற்ற இறக்க விகிதங்கள்.
• பல வங்கிகள் கணக்கு வைத்திருப்பதற்கு குறைந்தபட்ச சமநிலையை தக்கவைக்க வேண்டும். உதாரணமாக, சில வங்கிகளுக்கு குறைந்தபட்ச இருப்பு தேவை, $ 2,500, அல்லது அவர்கள் கணக்கில் பராமரிப்புக்காக மாதத்திற்கு $ 12 வரம்பில் கட்டணம் வசூலிக்கின்றனர்.

பணம் சந்தை கணக்குகளின் குறைபாடுகள்

அதிகபட்ச குறைந்தபட்ச நிலுவை: ஒரு சேமிப்பு அல்லது சோதனை கணக்கைக் காட்டிலும் அதிகபட்ச குறைந்தபட்ச நிலுவைத் தொகையைக் காக்க வங்கிகள் பணம் சந்தை கணக்குகள் தேவைப்படலாம். குறைந்த பராமரிப்பு செலவினங்களைக் காட்டிலும் குறைவான தொகையை செலுத்தலாம். சில வங்கிகள் உங்கள் குறைந்தபட்ச இருப்புத் தேவைகளை குறைக்க சில வழிகளை வழங்குகின்றன, அதாவது காசோலைகளுக்குப் பதிலாக நேரடி வைப்புகளை செய்வது போன்றவை.

வரம்பு மீறிய பணம்: கட்டுப்பாட்டு டி மாதத்திற்கு ஆறு மாதங்களுக்கு பரிவர்த்தனைப் பணத்தின் எண்ணிக்கையை கட்டுப்படுத்துகிறது. கணக்கில், காசோலைகளிலிருந்து பணம் மாற்றங்கள், முன்மாதிரி செய்யப்பட்ட விலக்குகள், மூன்றாம் தரப்பு பணம் மற்றும் பற்று அட்டைகளை திரும்பப் பெறுதல் ஆகியவை இதில் அடங்கும். நல்ல செய்தி என்பது சில வங்கியாளர்கள் வரம்புக்குட்பட்ட ஒருவரிடமிருந்து திரும்பப் பெறுவதை எண்ணிப் பார்க்கவில்லை.

அதிகப்படியான திரும்பப் பெறுதல் அபராதங்கள் மற்றும் கட்டணங்கள்: ஒரு கணக்கு வைத்திருப்பவர் ஆறு மாதத்திற்கு ஒருமுறை திரும்பப் பெறும் அளவுக்கு அதிகமான விலையில் வரைபடங்களைச் செய்தால் வங்கிகள் கட்டண கட்டணத்தை வசூலிக்கலாம்.

தற்காலிக அறிமுக விகிதங்கள்: ஒரு பணச் சந்தை கணக்கை திறக்கும்போது வங்கிகள் அதிக அறிமுக கட்டணத்தை வழங்கலாம், ஆனால் இந்த கவர்ச்சிகரமான விகிதங்கள் காலப்போக்கில் மறைந்துவிடும்.

ஒரு கணக்கை மூடுவதற்கு கட்டணம்: உலகளாவிய ரீதியில் பொதுவானதாக இருந்தாலும், சில வங்கிகள் கட்டணம் கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ளலாம்.

சிறந்த நீண்ட கால விகிதங்கள் வேறு இடங்களில் கிடைக்கின்றன: பணம் சந்தை கணக்குகள் பத்திரங்கள், பங்குகள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் போன்ற பிற முதலீடுகளை விட குறைந்த கட்டணத்தை செலுத்தும் பாதுகாப்பான முதலீடுகள் ஆகும். பணவீக்க வீதத்தை விட MMA விகிதங்கள் அதிகமாக இருக்கலாம்.

பணமளிப்பு சந்தை மற்றும் ஒரு மனிச் சந்தை நிதியிலிருந்து என்ன வேறுபாடு?

பணம் சந்தை கணக்குகள் $ 250,000 வரை FDIC அல்லது NCUA மூலம் காப்பீடு; பணம் சந்தை நிதிகள் காப்பீடு இல்லை.

வங்கி அல்லது கிரெடிட் யூனியனில் நிதிகளை வைப்பதன் மூலம் பணம் சந்தை கணக்குகள் திறக்கப்படுகின்றன; மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கம்பெனி அல்லது முதலீட்டு தரகரிடமிருந்து பங்குகள் வாங்குவதன் மூலம் பணம் சந்தை நிதிகள் உருவாக்கப்படுகின்றன.

பணம் சந்தை நிதி பாதுகாப்பான முதலீடுகளாக கருதப்பட்டாலும், அவற்றின் வருமானம் பத்திரங்களைவிடக் குறைவாகவும், பங்குகள் மீதான வருவாயை விட கணிசமாக குறைவாகவும் இருக்கிறது. இதன் விளைவாக, முதலீட்டாளர்கள் சிறந்த சந்தை வாய்ப்புகள் தோன்றி காத்திருக்கும் போது தங்கள் பணத்தை நிறுத்த ஒரு இடம் என பணம் சந்தை நிதி பயன்படுத்த. பணம் சந்தை நிதி ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மொத்த சமநிலையில் போதுமான பணப்புழக்க பராமரிக்க ஒரு முக்கிய முதலீட்டு வாகனம் ஆகும்.