சந்தை ஆபத்து என்றால் என்ன?

முதலீடு எப்போதும் ஆபத்து மற்றும் வெகுமதி இடையே ஒரு சமநிலை ஆகும். உங்கள் பணத்தை இழப்பதில் அதிக ஆபத்து இருக்கிறது, முதலீடு செலுத்துகிறீர்களானால் வெகுமதியும் இருக்கும். அது சூதாட்டம் போன்ற ஒரு பிட் உணர முடியும், ஆனால் முதலீடு ஒரு பெரிய வேறுபாடு இருக்கிறது: நீங்கள் முரண்பாடுகள் முடிவு யார் ஒருவர் தான். ஒவ்வொரு தனி முதலீடும் எவ்வளவு ஆபத்தானது என்பதை கணக்கிடுவதன் மூலம், சந்தை முழுவதையும் ஒட்டுமொத்தமாக கருத்தில் கொள்வதன் மூலம் நீங்கள் இதை செய்கிறீர்கள். அந்த பெரிய படம் கண்ணோட்டம் வழக்கமாக சந்தை ஆபத்து என குறிப்பிடப்படுகிறது.

சந்தை ஆபத்து என்றால் என்ன?

வியாபார மக்கள், "ஒரு உயரும் அலைகள் ஒவ்வொரு படகுகளையும் மிதக்கின்றன" என்று சொல்வது பிடிக்கும், அதாவது பொருள் எல்லாவற்றையும் நன்மையடையச் செய்யும் போது. துரதிர்ஷ்டவசமாக, தலைகீழ் கூட உண்மை, எனவே கூட சிறந்த ரன் நிறுவனம் ஒரு அடித்து கொள்ளலாம் - உங்கள் முதலீடு குறைத்து - அது ஒரு பரந்த வீழ்ச்சியில் பிடித்து என்றால்.இது சந்தை ஆபத்து: பொருளாதார சூழ்நிலைகள், தேசிய பொருளாதாரம் அல்லது ஒரு முழு சர்வதேச பிராந்தியத்தையும் சூழ்நிலைகள் பரந்த முறையில் மாற்றும் வாய்ப்பு. உங்கள் தனிப்பட்ட முதலீடுகளை நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்து, வேறுபட்டது எவ்வளவு கவனமாக இருந்தாலும், இந்த வகையான ஆபத்து, முறையான ஆபத்து என அறியப்படுவது, உங்களைத் தாக்கும்போது உங்களை அடிக்கலாம்.

சந்தை அபாயத்தின் வகைகள்

சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி வெறுப்புணர்வை வெறுமனே வெறுக்கிறார்கள், எனவே பெரும்பாலான சந்தைகளின் அபாயங்கள் பரவலாக, எதிர்பாராத மாறுபாட்டின் சாத்தியக்கூறுடன் தொடர்புடையவை. இது வழக்கமாக மாறும் தன்மையைக் குறிக்கிறது, மேலும் அது பல வடிவங்களில் வரலாம். வட்டி வீத ஆபத்து என்பது வட்டி விகிதங்களில் வியத்தகு மாற்றம் லாபத்தை பாதிக்கும் என்று சாத்தியம். உதாரணமாக, பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிலையான விலை பாதுகாப்புப் பத்திரங்களைக் கையாளும் நிறுவனங்களை ஒரு வீழ்ச்சியால் பாதிக்கலாம், அதே நேரத்தில் செயல்படும் மூலதனத்திற்கான பணத்தை அல்லது கடன் பத்திரங்களை வாங்குவதற்கு நிறுவனங்களை பாதிக்கலாம்.

பங்கு ஆபத்து என்பது மொத்த பங்குச் சந்தைகளில் கட்டமைக்கப்படும் ஏற்றத்தாழ்வு ஆகும், அதே நேரத்தில் கச்சா எண்ணெய் விலை போன்ற பொருட்களுக்கான சந்தைக்கு பொருந்தக்கூடிய அதே கொள்கையால் பொருட்களின் ஆபத்து உள்ளது. நாணய ஆபத்து பல நாடுகளில் இயங்கும் நிறுவனங்கள் அல்லது நிதி துறைகளுக்கு பொருந்தும் மற்றும் பரிமாற்ற விகிதங்களில் திடீர் ஊசலாடுகிறது காயம். நாடு ஆபத்து அரசியல் மாறும் தன்மையை பிரதிபலிக்கிறது, அரசாங்கத்தில் அல்லது அரசாங்க கொள்கையில் மாற்றம் அல்லது மோசமான, ஒரு போர் அல்லது கணிசமான இயற்கை பேரழிவு - அந்த நாட்டிற்குள் அனைத்து சந்தையையும் இழுக்க முடியும் என்ற வாய்ப்பு உள்ளது.

ஒரு சந்தை இடர் ஆய்வாளர் என்றால் என்ன?

சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி, முதலீட்டு சமூகம் சந்தை ஆபத்தை கணிக்க மற்றும் நிர்வகிக்க வழிகளை கண்டறிவதில் ஒரு வலுவான ஆர்வம் கொண்டுள்ளது. இது சந்தை ஆபத்து ஆய்வாளர்களின் பணி, பொதுக் கொள்கை அல்லது வட்டி வீத சுழற்சிகள் போன்ற காரணிகளை ஆராயும் நாட்களில் செலவிடும் நபர்கள், அந்த காரணிகள் எவ்வாறு ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளை அல்லது முதலீடுகளை பாதிக்கும் என்பதை கணிக்க மற்றும் கணிப்பதற்கான முயற்சியில் ஈடுபடுகின்றன. சந்தையில் பகுப்பாய்வு வேலை ஒரு பரந்த நிதி தொழில் ஒரு கட்டத்தில் இருக்க முடியும், நன்கு வட்டமான மேலாளர் அல்லது நிர்வாகி ஒரு பகுதியாக, ஆனால் அது தன்னை ஒரு முழுமையான வாழ்க்கை பாதை இருக்க முடியும். அமெரிக்கன் அகாடமி ஆஃப் பைனான்சியல் மேனேஜ்மென்ட், அவர்களின் முழுநேர விசேஷமான ஆட்களை தேர்வு செய்யும் நபர்களுக்கு ஒரு சார்ட்டர்ட் சந்தை ஆய்வாளர் சான்றிதழ் வழங்குகிறது.

சந்தை இடர் மாதிரிகள் என்ன?

ஆபத்து ஆய்வாளர்கள் மாதிரி சந்தை மூல தரவு உணர உதவும் பல்வேறு வழிகளில் அபாயங்கள். ஒரு பரவலான மாதிரியானது மதிப்பு-ஆபத்து முறை அல்லது வி.ஆர்.ஐ பயன்படுத்துகிறது. இந்த முறை மோசமான சூழ்நிலையில் என்னவென்று தீர்மானிக்க முயற்சிக்கும் முயற்சியில் சில கணித மாதிரிகள் சந்தை மாதிரியான மாறி மாதிரிகள் மற்றும் எப்படி சாத்தியம் என்று நிகழ்கிறது. ஆய்வாளர்களால் பயன்படுத்தப்படும் மற்றொரு பொதுவான மாதிரியானது மூலதன சொத்து விலை மாதிரி அல்லது CAPM ஆகும், இது சந்தை ஆபத்துக்கும், முதலீட்டு வரவுக்கும் இடையேயான உறவை வரையறுக்க முயற்சிக்கிறது. அது இன்னமும் ஆபத்து எதிராக வெகுமதி அதே கேள்வி, ஆனால் ஒருவருக்கொருவர் எதிராக ஒப்பிட முடியும் என்று எண்கள் அந்த உறவை குறைப்பதன் மூலம்.

இந்த மாதிரிகள் நன்கு நிறுவப்பட்ட கொள்கைகளை பின்பற்றுகின்றன, ஆனால் முதலீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிப்பட்ட ஆய்வாளர்கள் தொடர்ந்து அவற்றை நல்ல முடிவுகளை தேடுவதில் மிகச் சுலபமாக இசைத்தனர், அதே நேரத்தில் வானிலை ஆராய்ச்சியாளர்கள் தங்கள் வானிலை முன்னறிவிப்பு மாதிரிகள் தொடர்ந்து புதுப்பிக்கிறார்கள். முரண்பாடாக, இந்த ஆபத்து மாதிரிகள் தங்களை இன்னும் ஒரு சந்தை சந்தை ஆபத்தை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன. உங்கள் மாதிரி குறைவாக இருந்தால், அந்த மாதிரியின் அடிப்படையில் நீங்கள் செய்யும் முதலீடுகள், நீங்கள் உணரவைக்கும் அபாயத்தை அதிகப்படுத்தலாம்.