தனிநபர் நிதி வல்லுநர்கள் அவ்வப்போது வாடிக்கையாளர்களுக்கு தங்கள் சொத்துகள் மற்றும் கடன்களை சரிபார்க்க அறிவுறுத்துகிறார்கள், எனவே அவர்கள் அதிக கடன்பட்டுள்ள நிகழ்வுகளை அல்லது சாலையில் உள்ள நிதி சிக்கலைக் கண்டறிவதற்கான வாய்ப்புகளைக் காணலாம். வணிக நேரத்தையும், லாப நோக்கற்றவர்களின் நிதி அறிக்கையையும் மீளாய்வு செய்யும் போது, நிதியியல் ஆய்வாளர்கள் தொடர்ந்து செயல்திறன் போக்குகளை அளவிடுகின்றனர்.
வரையறை
வரலாற்று ரீதியாக பேசும் ஒரு நிறுவனத்தின் மூடிய கதவுகளுக்கு பின்னால் என்ன நடக்கிறது என்பதைப் புரிந்து கொள்ள உதவுகிறது. நிறுவனத்தின் நிதியியல் அறிக்கைகளை மீளாய்வு செய்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் வணிகத்தில் ஆண்டு முழுவதும் பணம் சம்பாதித்துள்ளதா, ஆனால் அது மூன்று, ஐந்து அல்லது 10 ஆண்டுகள் போன்ற நீண்ட காலமாக பணத்தை உருவாக்கியிருக்கிறதா என்பதையும் பார்க்க முடியாது. ஒரு முழுமையான நிதி அறிக்கையில் ஒரு இருப்புநிலை, ஒரு வருமான அறிக்கை, பணப் பாய்ச்சல் அறிக்கை மற்றும் தக்க வருவாய் அறிக்கை ஆகியவை அடங்கும்.
முக்கியத்துவம்
ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகளை ஆய்வு செய்யும் போது டிரெண்ட் பகுப்பாய்வு முக்கியமானது, ஏனென்றால் நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் காலப்போக்கில் எவ்வாறு வளர்ந்துள்ளன என்பதை நிதி ஆய்வாளர்கள் பார்க்கலாம். போட்டியிடும் நிலப்பகுதியில், சொத்து வளர்ச்சியின் தலைப்பு பெரும்பாலும் முக்கியமானது, குறிப்பாக எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு, சுரங்க மற்றும் இராணுவம் போன்ற கணிசமான முதலீட்டு முதலீடுகள் தேவைப்படும் தொழில்களில். செயல்திறன் போக்குகளை மதிப்பிடுவதன் மூலம், பெருநிறுவன ஆய்வாளர்கள் ஒரு நிறுவனம் திறமையுடன் அதன் பணத்தை நிர்வகித்து அதை புத்திசாலித்தனமாக முதலீடு செய்கிறார்களா என்பதைக் கூற முடியும். நிதி அறிக்கைகள் மூலம் துடைக்கும் போது போக்குகள் பகுப்பாய்வு செய்ய முதன்மை வழிமுறைகள் உள்ளன. இந்த விகிதம் பகுப்பாய்வு, செங்குத்து பகுப்பாய்வு மற்றும் கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு.
விகித பகுப்பாய்வு
நிறுவனத்தின் பகுப்பாய்வு போக்குகளை மதிப்பிடுவதற்காக, நிகர லாபம் மற்றும் சமபங்கு மீதான வருவாயைப் போன்ற செயல்திறன் அளவீட்டுகளின் பயன்பாட்டிற்கான பகுப்பாய்வு பகுப்பாய்வு அழைப்பு விடுக்கிறது. இவை செயல்திறன் மற்றும் பாதுகாப்பு சிக்னல்களை வரவுசெலவு மற்றும் பணப்புழக்க முறைகளுக்கு வரவழைக்கின்றன. நிகர இலாபம் நிகர வருமானம் விற்பனை வருவாயால் வகுக்கப்படுவதோடு ஒரு காலத்தில் லாபத்தை குறிக்கிறது. ஈக்விட்டி, அல்லது ROE, வருவாயைப் பெறுவதற்கு ஒரு நிறுவனம் அதன் ஈக்விட்டினை எப்படிப் பயன்படுத்துகிறது என்பதை அளவீடு செய்கிறது. ROE நிகர மதிப்புடன் பிரிக்கப்படும் வரிகளுக்கு முன்னர் வருவாயை சமம்.
செங்குத்து பகுப்பாய்வு
செங்குத்து பகுப்பாய்வு, நிதி மேலாளர்கள் ஒரு கணக்கியல் உருப்படியை பெஞ்ச்மார்க் என்று அமைத்து, எண்ணற்ற தரநிலையுடன் மற்ற பொருட்களை ஒப்பிடவும். உதாரணமாக, நிறுவனத்தின் வருவாய்கள், செலவுகள் மற்றும் நிகர வருவாய் ஆகியவை முறையே $ 10 மில்லியன், $ 6 மில்லியன் மற்றும் $ 4 மில்லியன் ஆகும். வருவாய்கள் மட்டக்குறி. அதன்படி, நிறுவனத்தின் வருவாய் அறிக்கையின் ஒரு செங்குத்து பகுப்பாய்வு கீழ்க்கண்டவற்றைக் காட்டுகிறது: வருவாய் 100 சதவிகிதம் ($ 10 மில்லியன் 10 மில்லியனுக்கு 10 மடங்கு 100 மடங்கு); செலவுகள் 60 சதவிகிதம் ($ 6 மில்லியனை 10 மில்லியனுக்கு 100 மில்லியனாக பிரித்து); மற்றும் நிகர வருமானம் 40 சதவிகிதம் ($ 4 மில்லியனை 10 மில்லியனுக்கு 100 மில்லியனுக்கு பிரிக்கப்பட்டது).
கிடை பகுப்பாய்வு
கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு என்பது காலப்போக்கில் செயல்திறன் போக்குகளின் ஆய்வு ஆகும். உதாரணமாக, முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தின் வருடாந்திர முதல் வருடாந்திர வருடம் முதல் 5 வருடங்கள் வரை கார்ப்பரேட் சொத்துகள் மற்றும் பொறுப்புகள் எவ்வாறு மாறுபட்டது என்பதை தீர்மானிக்க ஒரு நிறுவனத்தின் ஐந்து வருட இருப்புநிலை மதிப்பீட்டை மதிப்பாய்வு செய்யலாம்.
