ஒரு புதிய வியாபாரத்தைத் தொடங்குகிறோமா அல்லது தற்போதுள்ளதை விரிவாக்குகிறதா, நிதி ஆதாரங்களைக் கண்டுபிடிப்பது எப்போதும் சிறு வணிக உரிமையாளருக்கு ஒரு கவலையாக இருக்கிறது. சிறிய, தனியார் நிறுவன நிறுவனங்கள் பெரிய, பொதுமக்களிடமிருந்த வர்த்தக நிறுவனங்களுக்கு கிடைக்கக்கூடிய நிதியைப் பெறவில்லை.
ஒரு வணிக உரிமையாளர் நிதி இரண்டு தேர்வுகளை கொண்டுள்ளது: கடன் அல்லது பங்கு. சிறிய வியாபாரங்களுக்கான பிரதான ஆதாரங்கள், வங்கிகள், வர்த்தக கடன் மற்றும் உரிமையாளர்களிடமிருந்து சமபங்கு பங்களிப்புகள்.
கடனுடன், கடனளிப்பவர் ஒரு உறுதிமொழிப் பத்திரத்தை பெறுகிறார், அது வட்டி மற்றும் திருப்பிச் செலுத்தும் நேரத்துடன் திருப்பிச் செலுத்தும் விதிமுறைகளை வரையறுக்கிறது, ஆனால் உரிமையாளர் வணிகத்தின் உரிமையை வைத்திருக்கிறார். வரம்புக்குட்பட்ட தேதிகளில் பணம் செலுத்துவதில் தோல்வி அடைந்தால், கடன் வேகத்தை அதிகரிக்க முடியும் மற்றும் நிறுவனம் திவாலாகிவிடும்.
ஒரு வெளிநாட்டு முதலீட்டாளரிடமிருந்து ஒரு பங்கு பங்குதாரர் உரிமையாளரை ஏற்றுக்கொண்டால், அவர் உரிமத்தின் ஒரு பகுதியை விட்டுக்கொடுக்க வேண்டும். அதிக பங்கு விற்பனை என்றால், உரிமையாளர் தனது வணிகத்தின் கட்டுப்பாட்டை இழக்க நேரிடும். முதலீட்டாளர் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு உரிமையாளர் கடமைப்பட்டிருக்கவில்லை என்பது நல்ல செய்தி.
அதிர்ஷ்டவசமாக, ஒரு சிறிய வணிக உரிமையாளர் நிறுவனத்தின் நிதி திரட்ட பல விருப்பங்கள் உள்ளன.
நிதி ஆதாரங்கள் என்ன?
தனிப்பட்ட நிதி
ஒரு தொடக்க நிதிக்கு அல்லது ஒரு வளர்ந்து வரும் வணிக ஆதரவு தனிப்பட்ட நிதி பயன்படுத்தி ஒவ்வொரு சிறு வணிக உரிமையாளர் முகம் ஒரு தேர்வு ஆகும். அவருடைய தனிப்பட்ட சொத்துக்கள் எவ்வளவு அவசரமாக வணிகத்திற்கு ஆபத்து ஏற்படுகின்றன? துணிகர தோல்வியடைந்தால் என்ன நடக்கும், உரிமையாளர் எந்த நிதியை இழந்துவிடுவார்?
மறுபுறம், வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்களுடன் நிறுவனத்தின் உரிமையை பகிர்ந்து கொள்ள உரிமையாளர் விரும்புகிறாரா? இதன் பொருள் சில கட்டுப்பாட்டைக் கொடுத்து, நிறுவனத்தின் மற்ற நபர்களுக்கு புகார் தெரிவிக்க வேண்டும்.
மிகவும் விவேகமான மற்றும் கவனமாக வணிக உரிமையாளர்கள் தனிநபர் நிதிகள் மற்றும் கடன் அல்லது முதலீட்டாளர்களை எடுத்துக் கொள்ளுதல் ஆகியவற்றிற்கு இடையே ஒரு சமநிலையை அமுல்படுத்த முயற்சிப்பார்கள். ஒரு உரிமையாளர் தனிப்பட்ட சேமிப்பு ஒரு பகுதியை பயன்படுத்த முடியும், ஒரு ஆயுள் காப்பீடு கொள்கை எதிராக கடன், ஒரு வீட்டில் பங்கு கடன் எடுத்து அல்லது ஒரு தனிப்பட்ட வணிக கடன் கேட்டு.
வணிக கடன் அட்டைகள்
இவை பாதுகாப்பற்றவை, கடன் சுழலும் வரிகளை பொதுவாக உரிமையாளரின் கடன் மதிப்பீட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. சில கடன் அட்டை நிறுவனங்கள் 0 சதவிகித அறிமுக விகிதங்களை வழங்கும்போது, வட்டி கட்டணங்கள் விரைவில் விலை உயர்ந்த அளவிற்கு அதிகரிக்கும். அதிகபட்ச கடன் வரம்புகள் பொதுவாக மிக உயர்ந்தவை அல்ல, எனவே கடன் வரம்புகளை குறிப்பிடத்தக்க அளவில் பெற பல கடன் அட்டைகளுக்கு நீங்கள் விண்ணப்பிக்க வேண்டும். ஒரு குறைபாடு கடன் அட்டைகளுக்கு ஒவ்வொரு மாதமும் பணம் தேவைப்படுகிறது, மேலும் பிற்பகுதியில் கட்டணம் வசூலிக்கக்கூடியதாக இருக்கும்.
நண்பர்கள் மற்றும் உறவினர்களிடமிருந்து கடன்கள்
தொடக்கங்களுக்கான, உறவினர்களிடமிருந்தும் நண்பர்களிடமிருந்தும் வரும் கடன்கள் பெரும்பாலும் நிதிகளின் எளிதான மூலமாகும். கடனளிப்பவர்களுக்கும் கடனாளர்களுக்கும் இடையே ஒரு பேச்சுவார்த்தை ஒப்பந்தம் என்பதால், திருப்பிச் செலுத்தும் அட்டவணை நெகிழ்வாக இருக்கலாம். வட்டி விகிதம் பேச்சுவார்த்தைக்குட்பட்டது. துரதிர்ஷ்டவசமாக இது தவறான உணர்வுகளை உருவாக்கி, உறவுகளை அழித்து, குடும்பத்தலைமைகளை மிகவும் விரும்பத்தகாததாக ஆக்குகிறது.
பூட்ஸ்ட்ராப்பிங்
ஒரு வணிக வளர்ந்து வருவதால், லாபம் சம்பாதித்தால், அது எந்தவொரு வெளிநாட்டு நிதியுதவியையும் தேவைப்படாது. உள்நாட்டில் உற்பத்தி செய்யப்படும் நிதிகளுடன் அதன் வளர்ச்சிக்கு நிதியளிக்க முடியும். இந்த முறை சில கவனமான திட்டமிடல் மற்றும் இறுக்கமான பண புழக்க மேலாண்மை தேவை, ஆனால் அது சிறந்த மாற்றாக இருக்கலாம்.
பூட்ஸ்ட்ராப்பிங் மூலம், உரிமையாளர் கடனளிப்பவர்களிடம் நிலையான கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு உறுதியளிப்பதில்லை மற்றும் நிறுவனத்தில் எந்தவொரு ஈக்விட்டி வட்டத்தையும் கொடுக்க வேண்டியதில்லை. ஒரு குறைபாடு என்னவென்றால் பூட்ஸ்ட்ராப்பிங் வணிகத்தின் விரைவான வளர்ச்சியை கட்டுப்படுத்துகிறது.
குறுகிய கால நிதிகளுக்கான ஆதாரங்கள் என்ன?
வங்கி கடன்கள் மற்றும் கடன் சுழற்சியின் வரிசைகள்
வங்கி கடன்கள் நல்ல கடன் மற்றும் ஆவணங்கள் நிறைய தேவை. ஒரு வங்கி குறைந்தபட்சம் மூன்று வருடங்கள் மதிப்புள்ள நிறுவனம் மற்றும் தனிப்பட்ட நிதி அறிக்கைகள், வரி வருமானங்கள் மற்றும் வணிகத் திட்டங்களை கேட்கும், மேலும் ஒரு தனிப்பட்ட உத்தரவாதத்தை இன்னும் கோரலாம். ஒப்புதல் செயல்முறை சில மாதங்கள் ஆகலாம்.
கடன் 30 நாட்களாக, அல்லது பல ஆண்டுகள் வரை, குறுகிய காலமாக இருக்கலாம். வட்டி விகிதம் தற்போதைய பிரதான வீதத்தில் ஒரு சில புள்ளிகள் இருக்கும். வங்கி கடன்கள் வழக்கமாக மற்ற வகை சொத்துக்களை அடிப்படையாகக் கொண்ட நிதியளிப்புகளைக் காட்டிலும் குறைந்த விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் வங்கிகள் மிகவும் கடுமையான கடன் தேவைகளைக் கொண்டுள்ளன.
வங்கிக் கடன்கள் பெறத்தக்க கணக்குகள் மற்றும் சரக்குகளின் வளர்ச்சிக்கு நிதியளிக்க பயன்படும். அவர்கள் வழக்கமாக அடிப்படை சொத்துக்களால் பாதுகாக்கப்படுகிறார்கள். பல வருட கடனளிப்பு வரலாறு மற்றும் வலுவான நிலுவைத் தாள் ஆகியவற்றிற்குப் பிறகு பாதுகாப்பற்ற கடன்கள் வழங்கப்படுகின்றன. தனிப்பட்ட உத்தரவாதத்தை விடுவிப்பது எளிதானது அல்ல. வங்கிகள் உரிமையாளர்கள் எப்போதும் தங்கள் சொந்த சொத்துக்களை ஆபத்தில் வைத்திருப்பதை விரும்புவதோடு, வியாபாரம் கீழிறங்கிக்கொண்டிருந்தால் மிகுந்த சிரமத்திற்கு ஆளாகாது.
சிறிய வங்கிகள் சில நேரங்களில் கவர்ச்சிகரமான விருப்பங்களைக் கொண்டுள்ளன, அவை சமூகத்தில் பணியாற்றுவதால் உள்ளூர் கடன் நிலைமைகளைப் பற்றி அதிகம் அறிந்திருக்கின்றன. கடனாளரின் பாத்திரத்தில் அதிக கவனம் செலுத்துபவர் மற்றும் நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் கிரெடிட் ஸ்கோர் ஆகியவற்றில் அதிகம் இல்லாத ஒரு கடனளிக்கும் அதிகாரிக்கு அவர்கள் சிறந்த அணுகலை வழங்குகிறார்கள்.
வழங்குபவர் கடன் விதிமுறைகள்
சப்ளையர்களிடமிருந்து வர்த்தக கடன் என்பது வியாபார-வணிக வியாபார நடவடிக்கைகளுக்கான நிதி ஆதாரமாக உள்ளது. இது தனிப்பட்ட கடன்கள் மற்றும் விலையுயர்ந்த கடன் அட்டை சுழற்சி கடன் ஆகியவற்றுக்கு ஏற்றது. விற்பனையாளர்கள் வாங்குபவருக்கு கடன் வழங்குவதற்கு அதிக வாய்ப்புகள் உண்டு, ஏனெனில் அவர்கள் புதிய வாடிக்கையாளராக வருகிறார்கள், ஏனெனில் அவர்கள் லாபம் அடைந்தவர்கள்.
விற்பனையாளர்கள் தங்கள் விற்பனையாளர்களுக்கான விற்பனையை அதிக லாபம் ஈட்டுவதால் துவக்கங்களுக்கான குறுகிய கால கடன் வழங்குவதற்கு இன்னும் தயாராக உள்ளனர். ஒரு சப்ளையரின் கடன் தேவைகள் வங்கிகள் மற்றும் பிற கடன் வழங்குனர்களைக் காட்டிலும் குறைவான கடுமையானவை.
வர்த்தக நிதி நிறுவனங்கள்
வணிக நிதி நிறுவனங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் கணக்குகள் பெறத்தக்க மற்றும் சரக்கு விவரங்களைப் பயன்படுத்தி கடன்களை வழங்குகின்றன. இந்த கடன்கள் பொதுவாக விரைவாக அங்கீகரிக்கப்படலாம், ஆனால் வட்டி விகிதங்கள் வங்கி கடன்களைவிட அதிகமாக இருக்கும். கடனளிப்பவர்கள் இந்த வகையான வழக்கமாக சரக்கு மதிப்புகளின் 50 சதவிகிதத்திற்கும் கடன் பெறும் கணக்குகளுக்கு எதிராக 80 சதவிகிதம் வரை கடன் பெறும்.
பெறத்தக்கவைகளுக்கு மற்றொரு விருப்பம் காரணியாகும். இந்த வகையான நிதியளிப்பில், பெறத்தக்க கணக்குகள் ஒரு வணிக கார்ப்பரேட் நிறுவனத்திற்கு விற்கப்படுகின்றன. கணக்குகளின் உரிமையாளர் காரணிக்குச் செல்கிறார். இந்த முன்னேற்றங்கள் அல்லது உதவி இல்லாமல் இருக்கலாம். ஆதாரம் என்பது நிதி நிறுவனம் பெறத்தக்கவைகளை வாங்குகிறது என்பதாகும், ஆனால் கடனாளர் ஒரு வணிகச் சச்சரவைக் கூறிவிட்டால், வரவுசெலவுத் தொகை நிறுவனத்திற்குத் திரும்பிவிடும். எந்தவொரு நிபந்தனையுமின்றி நிதி நிறுவனம் வரவுசெலவுத் திட்டத்தை வாங்குவதை அர்த்தப்படுத்துவதில்லை.
காரணி மெதுவாக செலுத்தும் பொருள் நிதி ஒரு வழி. உரிமையாளரின் கடமையைக் காட்டிலும் வாடிக்கையாளர்களின் கடன்களை நம்பியிருப்பது என்பது ஒரு காரணியாகும். வணிக நிதி நிறுவனங்கள், வங்கிகளை விட, ஸ்டெல்லர் கிரெடிட் மதிப்பெண்களைக் காட்டிலும் குறைவான உரிமையாளர்களை ஏற்றுக்கொள்வது அதிகமாகும்.
பெறத்தக்க நிதி குறுகிய கால பண தேவைகளுக்கு விரைவான தீர்வாக இருக்க முடியும். அதிகமான ஆவணங்கள் தேவையில்லை, கடன் வாங்குவோர் மூன்று ஆண்டுகளுக்கு நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் வரி வருவாய் தேவையில்லை. ஆறு மாதங்களுக்கு வியாபாரத்தில் இருப்பது போதுமானதாக இருக்கும்.
நிதி நீண்ட கால ஆதாரங்கள் என்ன?
உபகரணங்கள் குத்தகை
கடனளிப்பவர் கடன் சந்தைகளுக்கு மட்டுப்படுத்தப்பட்ட அணுகலைக் கொண்டிருக்கும்போது, குத்தகைக்கு ஒரு முக்கிய ஆதாரமாக உள்ளது. சாதாரண குத்தகை செலவினங்களுக்காகவும், நிதி வளர்ச்சிக்காகவும் பயன்படுத்திக்கொள்ளக்கூடிய ஒரு குத்தகை, குத்தகைக்கு வருகிறது. கட்டணம் சரி செய்யப்பட்டது, இது பட்ஜெட் எளிதாக்குகிறது.
குத்தகை உபகரணங்கள் நவீன தொழில்நுட்பங்களை மாற்றியமைக்க இன்று வரை தங்குவதற்கு ஒரு வியாபாரத்தை வழங்குகிறது.குத்தகை முடிந்ததும், உபகரணங்கள் மாறி மாறி புதிய மாதிரிகள் மாற்றப்படும். இது இயந்திரங்களை வாங்குவதில் தொந்தரவுகளைத் தவிர்ப்பதுடன் பின்னர் அதை மறுவிற்பனை செய்ய முயற்சிக்கிறது.
கணக்கியல் விதிகள் இருப்பதால், ஒரு குத்தகை இருப்பு ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் காண்பிக்கப்படாது. மாதாந்த குத்தகைக் கொடுப்பனவுகள் ஒரு வணிக செலவினமாக கருதப்படுகின்றன, நீண்ட கால கடன் கடமை அல்ல. இது ஒரு வியாபாரத்தை அதன் பங்கு அடிப்படையிலான விகிதத்தில் குறைவான கடன் என்று தோற்றத்தை தருகிறது.
சிறு வணிக நிர்வாகம் கடன்களுக்கான உத்தரவாதம்
SBA இலிருந்து வரும் கடன்கள் நீண்ட திருப்பிச் செலுத்தும் விதிமுறைகள் மற்றும் கவர்ச்சிகரமான வட்டி விகிதங்கள் உள்ளன. தீமைகள் அவர்கள் ஒரு பெரிய அளவு ஆவணங்கள் தேவை மற்றும் ஒப்புதல் ஒரு நீண்ட நேரம் எடுத்து என்று. வங்கிகள் இந்த கடன்களைச் செய்ய விரும்புகின்றன, ஏனெனில் அவர்கள் SBA க்கு உத்தரவாதம் அளித்துள்ளனர், எனவே வங்கிகளுக்கு எந்த ஆபத்தும் இல்லை. SBA கடன்கள் உழைப்பு மூலதனத்திற்கும், உபகரணங்கள் வாங்குவதற்கும் உயர் வட்டி கடன் அட்டைகள் போன்ற பிற கடன்களை மறுநிதியளிப்பதற்கும் பயன்படுத்தப்படலாம்.
SBA கடன்களின் ஒரு முக்கிய ஆதாயம் வணிகத்தின் பணப் பாய்ச்சலை திசைதிருப்பாத சாதகமான திருப்பிச் சொற்கள் ஆகும். ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டிற்கான 25 வருடங்கள், உபகரணங்கள் வாங்குவதற்கு 10 ஆண்டுகள் மற்றும் ஏழு ஆண்டுகள் வரை பொது மூலதனமாக பயன்படுத்தப்படும் கடனுக்கான SBI 25 வருடங்கள் வழங்குகிறது.
ஈக்விட்டி வளர்ப்பதற்கான ஆதாரங்கள் என்ன?
துணிகர மூலதனம்
இலாப மூலதனத்திற்கு ஒரு புதிய புது தயாரிப்பு அறிமுகப்படுத்தும் ஒரு வணிகத்திற்காக நிதியுதவி ஒரு பெரிய ஆதாரமாக இருக்க முடியும். துணிகர முதலீட்டாளர்கள் விரைவாக வளர முதலீடுகளை செய்ய விரும்புகிறார்கள், எனவே அவர்கள் நிறுவனத்தை பொதுமக்கள் எடுத்துக்கொள்ளலாம் அல்லது தங்கள் ஈக்விட்டி வட்டிக்கு மற்றொரு முதலீட்டாளருக்கு இலாபத்தை விற்கலாம்.
ஒரு துணிகர முதலீட்டு நிறுவனத்திடமிருந்து ஒரு ஒப்புதல் பெறுவது மிகவும் கடினமானதாகும். பல தொழில் முனைவோர் மாதங்கள் ஒன்றாக சேர்ந்து விளக்கங்கள் மற்றும் சண்டைகளை செய்வதற்கு செலவிடுகின்றனர். ஒரு துணிகர மூலதன முதலீட்டை ஈர்க்கும் முரண்பாடுகள் மிகக் குறைவு.
துணிகர முதலாளிகளுடன் கையாளும் இன்னொரு கட்டுப்பாடுகள் கட்டுப்பாட்டின் இழப்பு ஆகும். அசல் உரிமையாளர்கள் துணிகர மூலதன நிறுவனத்திற்கு தங்கள் உரிமைகளில் குறிப்பிடத்தக்க பகுதியை தியாகம் செய்ய வேண்டும். வியாபார மூலதன நிறுவனத்தின் பங்காளிகள் வணிகத்தை எப்படி இயக்குவது மற்றும் உரிமையாளர்களை விட முக்கியமான முடிவுகளை எடுப்பதற்கான அதிக திறன் ஆகியவற்றைப் பற்றி கூடுதலான தகவல்கள் உள்ளனர்.
ஏஞ்சல் முதலீட்டாளர்கள்
ஏஞ்சல் முதலீட்டாளர்கள் தொடங்குவதற்கு நிதி ஆதாரமாக இருக்க முடியும். நிதி முதலீட்டில் மட்டுமே ஆர்வமுள்ள துணிகர முதலாளிகள் போலல்லாமல், தங்கள் முதலீட்டில் மீண்டும் வருவதை விட வணிக வெற்றியைப் பார்க்க அவர்கள் அதிக உந்துதல் கொண்டுள்ளனர். ஏஞ்சல் முதலீட்டாளர்கள் வணிகத்தின் நம்பகத்தன்மைக்கு பதிலாக தொழிலதிபர் மீது நம்பிக்கை வைத்துள்ளனர்.
தேவதூதர் முதலீட்டாளர்களின் சொற்கள் மற்ற கடன் வழங்குனர்களுடன் ஒப்பிடுகையில் மிகவும் சாதகமானவை. முதலீட்டாளர் தோல்வி அடைந்தால் ஆபத்தை எடுத்துக் கொள்ளவும், நஷ்டத்தைச் சம்பாதிக்கவும் விரும்பும் செல்வந்தர்கள். வணிக வளரும் மற்றும் அதன் சந்தை வளரும் போது ஏஞ்சல் முதலீட்டாளர்கள் துணிகர முதலாளித்துவத்தை விட அதிக பொறுமை கொண்டுள்ளனர்.
crowdfunding
உங்கள் கேள்வி "நான் ஒரு தொடக்க வணிக நிதி எப்படி?" பின்னர் crowdfunding பதில் இருக்கலாம். கடந்த பல ஆண்டுகளில், crowdfunding நிதி ஒரு பிரபலமான ஆதாரமாக உள்ளது. இது ஒரு நிறுவப்பட்ட பாதையில் இல்லை ஆனால் புதுமையான தயாரிப்புகள் அல்லது சாத்தியமான முதலீட்டாளர்கள் ஈர்க்கும் என்று கருத்துக்கள் கொண்ட தொழில் முனைவோர் தொடக்கங்கள் ஒரு நல்ல ஆதாரமாக உள்ளது. Crowdfunding மூலம் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு வங்கி என்று உரிமையாளர் தனிப்பட்ட நிதி தகவல்களை பார்க்க வேண்டாம்.
Crowdfund முதலீட்டாளர்கள் இருந்து நிதி ஈர்க்கும் உங்கள் புதிய மற்றும் ஆக்கப்பூர்வ தயாரிப்பு ஆதரவு பேரணி ஒரு பிரச்சாரம் மற்றும் ஒரு தொடர்ச்சியான செயல்முறை. Crowdfund முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் வியாபாரத்தில் உரிமையை பெறவில்லை, மாறாக அதற்கு பதிலாக நிறுவனத்திடமிருந்து ஒரு பரிசைப் பெறுகின்றனர். இந்த பரிசு புதிய தயாரிப்பு ஒரு ஆரம்ப பதிப்பு இருக்க முடியும் அல்லது வணிக பெயர்கள் தங்கள் பெயரை பெற்று.
மற்ற வகையான கூட்டன்பங்குதல் கடன் அல்லது முதலீட்டாளர்கள் வணிகத்தின் ஒரு பகுதியை எடுத்துக் கொள்ளுதல் ஆகியவை அடங்கும். Crowdfund பிரச்சாரங்கள் வழக்கமாக ஒரு சிறிய முதலீட்டாளர்கள் பெரிய பங்குதாரர் நிலைகளை எடுத்துக்கொள்வதை விட சிறிய பங்களிப்பைச் செய்யும் பல தனிநபர்களைக் கொண்டிருக்கின்றன.
சிறிய வியாபாரங்களுக்கான முதன்மை ஆதாரங்கள் வங்கி கடன்கள் மற்றும் கடன் கோடுகள், வழங்குநர்களிடமிருந்து வர்த்தக கடன் மற்றும் உரிமையாளர்கள் மற்றும் பங்குதாரர்களின் கடன்கள். சிறிய வியாபாரங்களுக்கு மிகக் கடன் குறுகிய காலமாகும். சிறு வியாபார உரிமையாளர்கள் கடன்களின் சொந்த கருத்துக்களை சரிசெய்ய வேண்டும் மற்றும் வணிகத்தில் எத்தனை பங்குகளை விட்டுக்கொடுக்க தயாராக இருக்கிறார்கள்.
