தனியார் சமபங்கு நிறுவனங்கள் அவர்கள் கவர்ச்சிகரமான கருத்தில் வணிகங்களில் தனியார் பணம் முதலீடு. தனியார் பங்கு நிறுவனங்கள் பொதுவாக பங்குதாரர்களாக கட்டமைக்கப்படுகின்றன, பொதுவான பங்காளிகள் (ஜிபி) வரையறுக்கப்பட்ட பங்காளிகளுக்கு தலைமை தாங்குகின்றன. பங்குதாரர்கள் அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள், பொது மற்றும் தனியார் ஓய்வூதிய நிதிகள், ஆதாயங்கள், அஸ்திவாரங்கள் மற்றும் இறையாண்மை நிதியங்கள் ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளனர். PEI மீடியாவின் 2008 ஆம் ஆண்டின் உலகின் 50 தனியார் பங்கு நிறுவனங்களின் தரவரிசைகளின்படி, முதல் நான்கு நாடுகள் அமெரிக்காவை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. இவை தி காரில்லே குழுமம், கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் முதன்மை முதலீட்டு பகுதி, டி.ஜி.ஜி. மூலதனம் மற்றும் கோல்பெர்க் கோவிஸ் ராபர்ட்ஸ்.
வரலாறு
பூட்டிக் முதலீட்டு இல்லங்கள் என முன்கூட்டியே துவக்கத்தில் இருந்து, 1980 களின் ஜன் பாண்டு பரிவர்த்தனை வாங்குவதன் மூலம், இருப்புக்கள் இன்றியமையாத நிலையில், தனியார் சமபங்கு நிறுவனங்கள் மூலதனத்தின் முக்கிய ஆதாரமாக மாறிவிட்டன. தனியார் தொழிற்துறை சங்கம் (PEGCC) 2009 ல், தனியார் ஈக்விட்டி நிறுவனங்கள் 250 பில்லியன் டாலர் வரை உயர்த்தியுள்ளன, மேலும் 900 பில்லியன் பரிவர்த்தனைகள் மொத்த மதிப்பு 76 பில்லியன் டாலர்களாக அதிகரித்தன.
உண்மைகள்
தனியார் சமபங்கு நிறுவனங்கள் தங்கள் முதலீட்டாளர்களின் சார்பாக நிதியை நிர்வகிக்கின்றன. அவர்கள் நீண்ட காலத்திற்கு மேல் சராசரியாக வளர்ச்சியுற்ற ஆற்றல் கொண்ட தொழில்களை தேடுகின்றனர். அவர்கள் முதலீடு செய்யும் நிறுவனங்களுக்கு பெரும்பாலும் மூத்த மேலாண்மை திசையை வழங்குகிறார்கள். பெரிய கட்டுப்பாடுகள் ஜி.பி.எஸ்ஸின் பெரிய வட்டி வட்டி செலுத்துதல்களைக் குறிக்கும் என்பதால், இது பெரும்பான்மையான கட்டுப்பாட்டின் காரணமாக இது மிகவும் உண்மை. வரையறுக்கப்பட்ட பங்காளிகளும் பிற முதலீட்டாளர்களும் மூலதனத்தை செலுத்துவதன் மூலமும், தடையின்றி விகிதமும், பரிவர்த்தனை செலவும் என அழைக்கப்படும் குறைந்தபட்ச வீதமான வருமானத்தை செலுத்துவதன் மூலமும் நிறுவனத்துடன் இருக்கும் நிதிகளின் பகுதியே ஆகும்.
உத்திகள்
2009 ஆம் ஆண்டில், தனியார் பங்கு நிறுவனங்கள் பிரதானமாக ஐந்து துறைகளில் முதலீடு செய்தன: வணிக சேவைகள், நுகர்வோர் பொருட்கள், சுகாதாரம், தொழில்துறை தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகள் மற்றும் தகவல் தொழில்நுட்பம்.
முதலீட்டு கட்டமைப்புகள் மிகவும் பொதுவான வகைகள் leveraged கொள்முதல், அல்லது LBO கள்; துணிகர மூலதனம்; வளர்ச்சி மூலதனம் மற்றும் சுழற்சி மூலதனம். LBO நிறுவனங்கள் பங்குகளில் இரு முதலீட்டையும் பங்கு மூலதனத்தையும் பயன்படுத்திக் கொள்கின்றன, எனவே காலமானது "leveraged." துணிகர மூலதன நிதிகள் புதிய நிறுவனங்கள், முக்கியமாக தொழில்நுட்பம், உயிரி தொழில்நுட்பம் மற்றும் பசுமை ஆற்றல் துறைகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன. முதிர்ச்சியடைந்த நிறுவனங்களில் வளர்ச்சி மூலதனம் முதலீடாகக் குறைக்கப்படுவதாக கருதப்படுகிறது. வருங்கால மூலதனம், வறுமையின் மூலதனமாக அல்லது கஷ்டமான நிதி என அறியப்படுவது, நிதி ரீதியிலான சிக்கல் நிறைந்த கம்பனிகளுக்கு குறைந்த செலவில் வாங்குவதற்குத் தெரிகிறது; பெரும்பாலும் பணிநீக்கம் செய்யப்பட்டு, பெரும்பாலும் பணிநீக்கங்கள் மற்றும் சொத்து விற்பனை மூலம்; ஒரு ஆரோக்கியமான லாபத்திற்காக விற்கப்பட்டது.
செயல்திறன்
ஒரு தனியார் சமபங்கு நிறுவனத்தின் செயல்திறனை தீர்ப்பதற்கு, வெளியில் இருந்து கடினமாக உள்ளது. பங்கு சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யும் பொது நிறுவனங்கள் போலல்லாமல், ஒழுங்குமுறை வெளிப்படுத்தல் தேவைகளுக்கு உட்பட்டால், தனியார் சமபங்கு நிறுவனங்கள் பொதுவாக தங்கள் நிதி அறிக்கைகளை வெளியிடவில்லை. கோல்க்பெர்க் க்விவிஸ் ராபர்ட்ஸ் போன்ற பொதுமக்களுக்கு வர்த்தகம் செய்யும் தனியார் சமபங்கு நிறுவனங்கள், தங்கள் முதலீட்டிலிருந்து பெறப்பட்ட மற்றும் அறியாத இலாபங்களைப் பற்றிய தகவல்களை வழங்குகின்றன. உணர்ந்த இலாபங்கள் குறிப்பிடத்தக்கவை. PEGCC கூற்றுப்படி, 2009 க்குள், தனியார் பங்கு நிறுவனங்கள் தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு மொத்த நிகர இலாபம் $ 400 பில்லியன் திரும்பத் திரும்பியுள்ளன.
போக்குகள்
ஒருங்கிணைப்புடன், தனியார் சமபங்கு நிறுவனங்கள் உலகெங்கிலும் பெரிய அளவில் முதலீடு செய்கின்றன, பல முதலீட்டு மூலோபாயங்களைப் பயன்படுத்துகின்றன. 2008 இன் நிதி நெருக்கடிக்குப் பின்னர், இந்த நிறுவனங்களின் மிகப்பெரிய பணம் மற்றும் இரகசியத் தன்மை ஊடகங்கள் மற்றும் கட்டுப்பாட்டு கவனத்தை ஈர்த்தது. வெளிப்படையான தேவைகள் மற்றும் பிற கட்டுப்பாடுகள் யு.எஸ் மற்றும் ஐரோப்பாவில் ஏற்கனவே உள்ளன.
