நிறுவனங்கள், மத்திய வங்கி மற்றும் மாநிலச் சட்டங்களின் கீழ், முதலீட்டாளர்களை ஒரு வழக்கமான அடிப்படையில் நிதி அறிக்கைகளுடன் வழங்க வேண்டும். கூடுதலாக, கடனளிப்பவர்கள் ஒரு நிறுவனம் கடனுக்கு பொருந்தும் போது நிதி அறிக்கைகள் தேவைப்படும். ஒரு நிறுவனம் நிதியியல் அறிக்கையில் உள்ளடக்கப்பட்ட காலப்பகுதியில் வளர்க்கப்பட்ட வட்டி மூலதனத்தை கொண்டிருக்கக்கூடும். பணப்புழக்க அறிக்கைக்கு அந்த வட்டி திரும்ப சேர்க்கப்பட்டால், நிறுவனம் கிடைக்கக்கூடிய பணப்புழக்கத்தை தீர்மானிக்க பயன்படுத்தும் முறையை சார்ந்தது.
மூலதன வட்டி
ஒரு வணிக பெரும்பாலும் ஒரு கட்டிடத்தை போன்ற ஒரு நீண்ட கால சொத்துக்களை நிர்வகிப்பதற்கு நிதியளிக்கிறது. கடன் பெறப்பட்ட வட்டிக்கு செலுத்தப்படும் வட்டி சொத்துக்களின் செலவில் சேர்க்கப்படும் வட்டி மூலதனமாகும். சொத்தின் நீண்டகால செலவில் உள்ள ஆர்வத்தை உள்ளடக்குவதன் மூலம், சொத்தின் மதிப்பைக் குறைக்கும்போது வட்டி சேர்க்கப்படும். மூலதன வட்டி எனக் கருதப்படும் வட்டி அளவு, சொத்துக்கான பயன்பாட்டிற்கு கணிசமாக தயாராக இருப்பதால் கணக்கிடப்படுகிறது.
பணப்பாய்வு
ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியம் மற்றும் ஸ்திரத்தன்மையின் பல குறிகாட்டல்களில் பணப் பாய்வு ஒன்றாகும். அதன் மிக அடிப்படையான நேரத்தில், ஒரு நிறுவனம் எந்த நேரத்திலும் அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தின்போது நிறுவனம் கையில் இருக்கும் பணத்தை குறிக்கிறது. நிகர வருமானம் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தின் ஒரு குறியீடாக இருக்கும்போது, பணப் பாய்வு அறிக்கையானது கூடுதல் தகவல் அளிக்கிறது, இது ஒரு வணிகத்திலிருந்து எவ்வளவு பணம் வருகிறதென்பதையும், வியாபாரத்தை விட்டு வெளியேறுவதையும் சரியாகப் புரிந்துகொள்வதாகும்.
மூலதன வட்டி
ஒரு நிறுவனம் தனது நிகர வருமான அறிக்கையை தயாரிக்கும்போது, வட்டி செலுத்துவது ஒரு பற்று எனக் கழித்தலாகும். உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனம் ஒரு மில்லியன் டாலர் மொத்த வருவாயைக் கொண்டிருந்தால், அந்த அறிக்கையின் போது வட்டிக்கு 100,000 டாலர் ஊதியம் பெற்றிருந்தால், பின்னர் $ 100,000 மொத்த வருவாயில் இருந்து ஒரு பற்று எனக் கழித்து, 900,000 டாலர் நிகர வருவாயைப் பெறும். அந்த அறிக்கையின் போது, செலவினத்தில் நிறுவனம் $ 200,000 செலவழிக்க வேண்டும் என்று கருதுங்கள். நிறுவனம் பின்னர் நிகர வருமானம் $ 600,000 இருந்தது. ஒரு காசுப் பாய்ச்சல் அறிக்கையானது வட்டி மூலதனமாக இருந்தால், வட்டி விகிதத்தில், 700,000 டாலர் கிடைக்கும் ரொக்கமாகக் காட்டும் பணப்புழக்க அறிக்கைக்கு மீண்டும் சேர்க்கலாம்.
பரிசீலனைகள்
பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான உலகளாவிய ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட முறை எதுவுமில்லை. பல வருடங்கள், நிகர வருமானம் மற்றும் மூலதன வட்டி உட்பட, தேய்மானத்தை சேர்த்துக் கொண்டு, ரொக்க ஓட்டம் பொதுவாக கணக்கிடப்படுகிறது. வட்டி விகிதங்கள், வரி, தேய்மானம் மற்றும் மாற்றியமைத்தல் (EBITDA) ஆகியவற்றிற்கு முன்னதாக வருவாய் சேர்க்க வேண்டும் என்று சிலர் வாதிடுகின்றனர். இந்த அணுகுமுறை கடன் வழங்குபவர்களால் ஆதரிக்கப்படுகிறது, ஏனெனில் இது பொதுவாக பெரிய மற்றும் வட்டி செலுத்துதல்களுக்கு செலுத்தப்படும் பெரிய தொகைகளில் கிடைக்கும் நிதி. மற்றவர்கள் பணப்புழக்கத்திற்கு வருவதற்கு இலவச பணப் பாய்வு (FCF) முறையைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இந்த முறையின் கீழ், மூலதனச் செலவுகள், மூலதன வட்டி உட்பட, கிடைக்கும் ரொக்கத்திலிருந்து கழிக்கப்படாது. பல மாறுபாடுகள் உள்ளன, பணப் பாய்வு அறிக்கையின் முக்கியத்துவத்தை கேள்விக்குரியதாக்குகிறது.
