ஃபண்ட்ஸ் ட்ரான்ஸ்ஃபர் விலைக்கு வங்கியாளரின் வழிகாட்டி

நிதி பரிமாற்ற விலையிடல் நிதிகளின் ஒவ்வொரு ஆதாரத்தையும் (வைப்புக்கள் மற்றும் கடன்கள்) வங்கியின் இலாபத்தை எவ்வாறு பங்களிக்கிறது என்பதை அளவிட வங்கிகள் பயன்படுத்தும் முறையாகும். ஒரு வங்கியின் வியாபாரம் அதைப் பெறும் வைப்புகளை சார்ந்துள்ளது. இது கடன்களை அல்லது முதலீடுகளை செய்வதற்கு இந்த நிதிகளைப் பயன்படுத்துகிறது. இந்த நிதிகளில் செய்யப்பட்ட வட்டி செலுத்துதல்கள் வங்கியின் ஒட்டுமொத்த நிகர வட்டி அளவை தீர்மானிக்கின்றன. நிகர வட்டி விளிம்பு பொதுவாக வங்கி இலாபம் மிக பெரிய ஆதாரமாக உள்ளது. நிதி பரிமாற்ற விலையிடல் ஒரு வங்கியின் நிதிகளில் நிகர வட்டி அளவு கணக்கிட உதவுகிறது, ஏனெனில் வங்கியின் நிதி ஆதாரங்களில் ஒவ்வொருவரின் லாபத்தை அளவிடும் மிக முக்கியமான கருவிகளில் ஒன்றாகும்.

நிதி பரிமாற்ற விலை முறையைத் தேர்வுசெய்க. மிகவும் பிரபலமான முறைகள் ஒற்றை பூல் விகிதம் பொருந்தும், பல பூல் விகிதம் பொருந்தும், மற்றும் முதிர்வு முதிர்வு.

ஒற்றை பூல் விகிதம் முறையானது ஒரு நிதி பரிமாற்ற விகிதம் (கடன்கள் மற்றும் வைப்புகளுக்கான நிதி செலவு) ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்துகிறது. முதிர்ச்சி மற்றும் உட்பொதிக்கப்பட்ட அபாயங்கள் போன்ற எளிய காரணிகளை இந்த எளிய முறை எடுத்துக்கொள்ளாது.

பல பூல் பொருள்கள் இருப்புநிலைப் பத்திரங்களை சொத்துக்களின் குளங்களாக பிளவுபடுத்துகின்றன, பின்னர் அவை பொருத்தமான நிதி பரிமாற்ற வீதத்தை அமைப்பதற்கான இருப்புநிலைக்கு எதிர் பக்கத்தில் பொருந்துகின்றன.

பொருத்தப்பட்ட முதிர்வு, ஒவ்வொரு வாடிக்கையாளர் கணக்கையும் சந்தை-உந்துதல் குறியீட்டுடன் பொருந்துகிறது. இந்த முறை பிரபலமானது மற்றும் துல்லியமானது, ஏனெனில் பரிமாற்ற விலைகள் ஒவ்வொரு ஆதாரத்திற்கும் சந்தை அடிப்படையிலான பங்களிப்பு மதிப்பு மற்றும் நிதிகளின் ஒவ்வொரு பயன்பாடும் ஒதுக்கப்படுகின்றன.

மொத்த சந்தையில் நிதிப் பயன்பாட்டை சிறந்த முறையில் பிரதிபலிக்கும் ஒரு நிதி வளைவை உருவாக்குங்கள். லண்டன் இண்டர்பாங்கை வழங்கப்பட்ட விகிதம், அல்லது LIBOR போன்ற ஒரு வங்கிக் கடனைச் சேர்க்கும் சிறந்த தேர்வுகளில் சில; இடைக்கால இடமாற்று வளைவு; அல்லது ஒரு கருவூல விளைச்சல் வளைவு. பரிமாற்ற வீதத்தைக் கண்டுபிடிக்க பரிமாற்ற வளைவில் உள்ள புள்ளியை தீர்மானிக்க நிதிச் செலவினத்தின் பணப்பாய்வு, முடக்கம் மற்றும் முதிர்வு. தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நிதி பரிமாற்ற விகிதம் பரிமாற்ற வளைவில் சந்தை வீதத்தை முடிந்தவரை முடிக்க வேண்டும். நிதி வளைவு, "முதிர்வு காலத்திற்கு இடையில் உள்ள உறவு மற்றும் முன்கூட்டியே பணம் கொடுக்கும் வகையிலான வகை நிதி கருவியாகும்" (குறிப்பு 1).

பரிமாற்ற வீதம் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டதும் ஒவ்வொரு கடன் அல்லது வைப்புடன் தொடர்புடைய மதிப்பாய்வு மாறிகள். பரிமாற்ற வீதம் போதுமானது என்பதை தீர்மானிக்க உதவும். கடனுக்காக, கடன் மற்றும் வட்டிவிகிதம் வாழ்வாதார செலவுகள் மற்றும் இணைக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் செலவினமானது அனைத்து உட்பொதிக்கப்பட்ட தொடர்புடைய அபாயங்கள் (கடன், வட்டி விகிதம், சந்தை, பணப்புழக்கம் மற்றும் செயல்பாட்டு) அடிப்படையில்.

வைப்புகளுக்கு வைப்புத்தொகை மற்றும் மாற்றியமைக்கப்பட்ட அபாயங்கள் (வட்டி விகிதம், சந்தை திரவங்கள் மற்றும் செயல்பாட்டு) ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஒதுக்கப்பட்டுள்ள மூலதன செலவினோடு தொடர்புடைய நிலையான மற்றும் மாறும் வாழ்நாள் செலவை தீர்மானிக்கவும்.

கடன்களுக்கான கடன் பரப்பும் மற்றும் வைப்பு உரிமையாளர்களுக்கான வைப்பு உரிமையாளர்களுக்கும் பரவிக் கொள்ளுங்கள். கிரெடிட் ஆபத்தை அனுமானிக்கான வங்கி மூலம் பெறப்பட்ட கடன் பரப்பு, கடன் இழப்புக்களை ஈடுசெய்யவும் போதுமான இலாபத்தை வழங்குவதற்கு போதுமானதாக இருக்க வேண்டும். உதாரணமாக, ஒரு வருடம் கடனுக்கான வாடிக்கையாளர் 7 சதவீதத்திற்கும், 5 சதவீத பரிமாற்ற வீதத்திற்கும் கட்டணம் விதிக்கப்பட்டுள்ளது, இது 2 சதவீதமாகும்.

வங்கி கடன் மற்றும் முதலீடுகளுக்கு பரவ வைப்பு உரிமை உரிமையைப் பெற்றது. கிளை, சில்லறை விநியோக அமைப்புகள் மற்றும் பொது மேல்நிலைப்பணியின் இயக்க செலவினங்களை ஈடுசெய்ய போதுமானதாக இருக்க வேண்டும், அது வங்கிக்கு போதுமான லாபத்தை உருவாக்க வேண்டும். உதாரணமாக, ஒரு மூன்று மாத சான்றிதழ் 3 சதவிகிதத்தில், பரிமாற்ற விகிதம் 4 சதவிகிதம் என்று பொருந்துகிறது, அதாவது 1 சதவிகிதம்.

வங்கியால் பயன்படுத்தப்படும் அனைத்து நிதிகளுக்கும் நிகர வட்டி வீத அளவு அல்லது IRM ஐ கணக்கிடுங்கள். கடன்கள் மற்றும் முதலீடுகளுக்கு பயன்படுத்தப்படும் நிதிகளில் பெறப்பட்ட வட்டியில் இருந்து பெறப்பட்ட மொத்த வட்டி விகிதத்தை விலக்கு. இது வங்கியின் லாபத்தை அல்லது இழப்பை காட்டுகிறது.

குறிப்புகள்

• வங்கியின் நிதி பரிமாற்ற விலையிடல் வளைவை தேர்ந்தெடுப்பதில் சிறந்த நடைமுறைக்கு எந்தவொரு சரியான பதிலும் இல்லை. வங்கியின் சொந்த தேவைகளையும் இலக்குகளையும் பொறுத்து சிறந்த வளைவை வங்கி தேர்வு செய்ய வேண்டும்.

எச்சரிக்கை

கருவூல விளைச்சல் வளைவு போன்ற கடன் ஆபத்து இல்லாத சந்தைப்படுத்துதல் குறியீடுகளைப் பயன்படுத்தி, வங்கிகள் தோற்றுவிக்கப்படுவதைக் காட்டிலும் குறைவான இலாபகரமான கடன்களை வங்கிகளை ஊக்குவிக்கின்றன. இது இலாபகரமானதாக இருக்கும் வைப்புகளை ஊக்கப்படுத்துகிறது.