1990 களின் பிற்பகுதியிலும் 2000 ஆம் ஆண்டின் முற்பகுதியிலும் தொடர்ச்சியான ஊழல்கள் முதலீட்டாளர்கள் பரஸ்பர நிதியங்களின் வர்த்தக நடைமுறைகளை நம்ப மறுத்தது. 2004 ஆம் ஆண்டில், பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் பரஸ்பர நிதி மேலாளர்களுக்கு ஒரு விதிமுறைகளை அமைத்தது. வர்த்தகத்தில் இரு கட்சிகளும் வர்த்தக முடிவடையும் முன்பாகவும் அதற்குப் பின்னரும் பத்திரங்களை ஒழுங்குபடுத்தியுள்ளன என்பதை சரிபார்க்கிறது. நிதியின் முதன்மை இணக்க அலுவலர் முன் வர்த்தக மற்றும் பிந்தைய வர்த்தக இணக்கத்துடன் தொடர்புடைய விவகாரங்களை மேற்பார்வையிடுகிறார்.
முன் வர்த்தக இணக்கம் செயல்பாடுகள்
முதலீட்டு ஆலோசகர் முந்திய வர்த்தக சோதனைகளை நடத்தி, மத்திய வர்த்தகம் பத்திரங்களைச் சந்திக்கிறார் என்பதை உறுதிப்படுத்துவதற்காக. நிதி முதலீட்டு வரம்பு கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் நிதி வெளிப்படுத்தல் தேவைகள் உள்ளிட்ட நிதி முதலீட்டின் கொள்கைகளுடன் பொருந்துகிறது என்பதை உறுதிப்படுத்தவும் சோதிக்க வேண்டும். பெரிய முதலீட்டு நிதிகளுடன் பணிபுரியும் ஆலோசகர்கள் பெரும்பாலும் வணிக ஒழுங்கு மேலாண்மை மென்பொருளை இந்த குறிப்பிட்ட தேவைகளை பூர்த்தி செய்வதை சரிபார்க்கவும் பயன்படுத்துகின்றனர். இந்த மென்பொருள் தொகுப்புகள் வர்த்தகத்தை மீறுவதாக இருந்தால் வர்த்தகர்களுக்குத் தெரிவிக்க முடியும், மேலும் சாத்தியமான வர்த்தகங்களில் "பிடிக்கும்" உத்தரவுகளை வைக்கவும் முடியும்.
முன் வர்த்தக இணங்குதல் செயல்முறை
முன் வர்த்தக இணக்கம் காசோலைகள் பரஸ்பர நிதி மேலாளர்கள் நிதி திறன்களை சேதப்படுத்தும் வர்த்தகங்களை தவிர்க்க அனுமதிக்கின்றன. தலைமை இணக்கம் அதிகாரி தலைமையிலான இணக்கம் ஊழியர்கள் கூட்டாட்சி பத்திரங்கள் கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் நிதியின் உள் கொள்கைகளை அடிப்படையாக கொண்ட ஒரு விதிமுறைகளை அமைக்கிறது. இணங்குதல் பணியாளர்கள் இணங்குதல் மென்பொருளில் இந்த விதிகளை உள்ளிடுகின்றன. நிதி மேலாளர்களும் வர்த்தகர்களும் விதிகள் மீறல்களை சோதிக்க மென்பொருளை பயன்படுத்துகின்றனர். உதாரணமாக, முன் வர்த்தக இணக்கம் திரையிடல் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனம் அல்லது தொழில் முதலீட்டில் முதலீட்டிற்கான அதன் உள் வரம்புக்கு அப்பாலுள்ள ஒரு வர்த்தகத்தைத் தூண்டினால்.
பிந்தைய வர்த்தக இணக்கம் செயல்பாடுகள்
ஒரு வர்த்தக முன் வர்த்தக இணக்கம் செயல்முறை கடந்து கூட, வர்த்தகர்கள் ஒரு பிந்தைய வர்த்தக இணக்கம் காசோலை நடத்த வேண்டும். நிதி மேலாளர்கள் மற்றும் தலைமை இணக்கம் அதிகாரிகள் காலத்திற்கு பிந்தைய வர்த்தக இணக்கம் காசோலைகளை நடத்துகின்றனர். முந்தைய வர்த்தகங்கள் அரசாங்க விதிமுறைகளும், நிதி தேவைகளும் உட்பட, கடந்து செல்ல வேண்டும் என்ற நிபந்தனையின் சரிபார்ப்பு பட்டியலை உருவாக்குகிறது. இணங்குதல் குழு பின்னர் இந்த வர்த்தகங்களை சரிபார்ப்புப் பட்டியலுடன் பரிசீலனை செய்ய முடியும். நிதியம் மிகச் சில வர்த்தகங்கள் அல்லது மென்பொருளான கருவிகளைக் கொண்டால், இந்த நிதியுதவி கைமுறையாக இந்த செயலை நடத்துகிறது.
பிந்தைய வர்த்தக இணக்க உதாரணம்
வர்த்தக நாளன்று வர்த்தகநாட்களில் அனைத்து முன்கொணர்வு தரத்தையுடனான சந்திப்புகளை சந்தித்தபோதும், வர்த்தக காலத்தின் இறுதியில் அதே விதிகள் வரவில்லை என்பதை நிதி மேலாளர்கள் கண்டு கொள்ளலாம். உதாரணமாக, மருத்துவ தொழில்நுட்ப துறையில் 15 சதவிகிதம் முதலீடு செய்யப்படும் என்று ஒரு ப்ராஸ்பெக்டில் நிதி அளிக்கிறது. வியாபார தினத்தன்று, மதிப்புக்கு ஏற்றவாறு, ஒரு மருத்துவ தொழில்நுட்ப பங்குக்கு வர்த்தகர் ஒரு வர்த்தகத்தை மேற்கொள்கிறார். பங்குகளின் உயர் மதிப்பு நிதியின் மருத்துவ தொழில்நுட்ப முதலீட்டை 15 சதவீத வரம்பில் வைக்கிறது. நிதி மேலாளர் அதிகமான பங்குகளை விற்க மற்றும் வர்த்தகத்தை மீண்டும் இணங்க வைப்பதற்கான வர்த்தகத்தை அங்கீகரிக்க வேண்டும்.
