விகித பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு வணிகத்தின் செயல்திறனைப் புரிந்து கொள்ளுவதற்கு மிகவும் பயனுள்ள கருவியாகும். பல நிர்வாகிகள் விகித பகுப்பாய்வை விட்டு வெட்கப்படும்போது, அதன் கணக்கீடு கடினமானதல்ல, நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகளிலிருந்து தகவல் தேவைப்படுகிறது.
விகிதம் பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?
விகித பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளை கணிக்கப்பட்ட மதிப்பீடு, வருமான அறிக்கை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்தி மதிப்பீடு செய்யப்பட்டு கணக்கிடப்படுகிறது. விகிதம் பகுப்பாய்வு ஒரு வணிக லாபம் என்பதை தீர்மானிக்க பயன்படுத்தப்படுகிறது, அதன் பில்கள் செலுத்த போதுமானதா இல்லையா என்பதை, அது அதன் சொத்துக்களை திறமையாக பயன்படுத்தி மற்றும் முதலீடு ஒரு நல்ல வேட்பாளர் என்பதை. விகிதம் பகுப்பாய்வு போக்குகள் கண்டுபிடித்து உதவுகிறது மற்றும் அதன் தொழில் மற்றவர்களுடன் ஒரு வணிக ஒப்பிட்டு ஒரு வழி வழங்குகிறது.
இருப்பு தாள் விகிதங்கள்
விகிதங்கள் இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து தகவலைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது, இது பணப்புழக்க விகிதங்கள் எனவும் அழைக்கப்படுகிறது, ஒரு நிறுவனம் அதன் சொத்துக்களை பணமாக மாற்றுவதைக் குறிக்கும் திறனைக் குறிக்கிறது. அவை தற்போதைய விகிதங்கள், விரைவான விகிதங்கள் மற்றும் அந்நிய செலுத்து விகிதங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.
தற்போதைய விகிதமானது நிதி வலிமையின் சிறந்த அறியப்பட்ட நடவடிக்கைகளில் ஒன்றாகும். ஒரு நிறுவனம் அதன் கடனை திருப்பிச் செலுத்த போதுமான சொத்துக்களை வைத்திருக்கிறதா என்பதை இது குறிக்கிறது. பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய விகிதம் 2: 1 ஆகும், ஆனால் இது வர்த்தகத்தின் அடிப்படையில், வணிக வாழ்க்கை சுழற்சியில் அதன் நிலைப்பாட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டது.
தற்போதைய விகிதம் = மொத்த தற்போதைய சொத்துகள் / மொத்த தற்போதைய கடன்கள்
விரைவான விகிதங்கள் சிலநேரங்களில் "அமில சோதனைகள்" என்று அழைக்கப்படுகின்றன, அவை லிபியத்தின் சிறந்த நடவடிக்கைகளில் ஒன்றாகும். தற்போதைய விகிதத்தைவிட இது மிகவும் துல்லியமானது, ஏனென்றால் அது சூத்திரங்களைப் பட்டியலிடுவது போன்ற உண்மையான திரவ சொத்துக்களில் கவனம் செலுத்துகிறது. 1: 1 இன் அமில-சோதனை திருப்திகரமானதாகக் கருதப்படுகிறது. விரைவு விகிதம் = (பண + அரசு பத்திரங்கள் + ரசீதுகள்) / மொத்த தற்போதைய கடன்கள்
கடன் விகிதங்கள் ஒரு வியாபாரத்தை கடனாக நிதியளிக்கும் அளவிற்கு கவனிக்கின்றன. உயர்ந்த அளவிலான பரிவர்த்தனை விகிதம் அபாயகரமான வியாபாரத்தை குறிக்கலாம். வரவு செலவு விகிதம் = மொத்த கடன்கள் / நிகர மதிப்பு
கடன் மூலங்களை மதிப்பீடு செய்யும் போது, ஒரு விகிதத்தை விட அதிகமான பணப் பாய்வு இருப்பினும், செயல்பாட்டு மூலதனம், வங்கிகளாலும் நிதி நிறுவனங்களாலும் அடிக்கடி பார்க்கப்படுகிறது. இது நெருக்கடிகளை சந்திக்க நிறுவனத்தின் திறன் என கருதப்படுகிறது. மூலதனம் = மொத்த தற்போதைய சொத்துகள் - மொத்த தற்போதைய கடன்கள்
வருமான அறிக்கை விகிதங்கள்
வருமான அறிக்கை விகிதங்கள் லாபத்தை அளவிடுகின்றன. இந்த வர்த்தக விகிதங்களை ஒத்த தொழில்களின் ஒப்பீட்டு ஒப்பீட்டு பலங்கள் அல்லது பலவீனங்களை வெளிப்படுத்தலாம். மொத்த லாபம் = நிகர விற்பனை - பொருட்களின் செலவு மொத்த அளவு விகிதம் = மொத்த லாபம் / நிகர விற்பனை நிகர லாபம் அளவு விகிதம் = வரி / நிகர விற்பனைக்கு முந்தைய நிகர லாபம்
மேலாண்மை விகிதங்கள்
இந்த விகிதங்கள் இருப்புநிலை மற்றும் வருவாய் அறிக்கை ஆகிய இரண்டிலும் தகவல்களிலிருந்து பெறப்படுகின்றன.
சரக்கு வருவாய் விகிதம் எவ்வளவு நன்றாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது. சரக்கு வருவாய் விகிதம் = நிகர விற்பனை / சராசரி சரக்கு விலை
கணக்குகள் / receivable வருவாய் விகிதம் எவ்வளவு நன்கொடைகள் சேகரிக்கப்படுகின்றன என்பதை குறிக்கிறது. A / R வருவாய் விகிதம் = பெறத்தக்க கணக்குகள் (வருடாந்திர நிகர கடன் விற்பனை / 365)
சொத்துக்கள் மீதான வருவாய் (ROA) விகிதம் எவ்வாறு திறமையாக சொத்துக்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன என்பதை அளவிடும்.
ROA = நிகர லாபம் வரி / மொத்த சொத்துகளுக்கு முன்
முதலீடு (ROI) விகிதத்தில் வருவாய் வணிகத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதிகளில் பெறப்பட்ட வருவாயை பிரதிபலிக்கிறது. வரி / நிகர மதிப்புக்கு முந்தைய ROI = நிகர லாபம்
பணப்பாய்வு விகிதங்கள்
இந்த விகிதங்கள் தணிக்கையாளர்களைக் காட்டிலும் ஆய்வாளர்களால் அதிகம் விரும்பப்படுபவை. அவர்கள் அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறார்கள் மற்றும் அதன் தற்போதைய மற்றும் எதிர்கால கடமைகளை பூர்த்தி செய்ய ஒரு நிறுவனத்தின் துல்லியமான தீர்மானத்தை வழங்க முடியும். சாத்தியமான பிரச்சனை பகுதிகளில் சிறப்பம்சமாக பணப் பாய்வு விகிதங்கள் பயன்படுகின்றன
நடப்பு கடன்களை சந்திக்க வளங்களை உருவாக்குவதற்கான நிறுவனத்தின் திறனை செயல்பாட்டு பண ஓட்டம் (OFC) ஆகும். OCF = செயல்பாடுகள் / தற்போதைய கடப்பாடுகளில் இருந்து பணப்பாய்வு
நிதிகளின் ஓட்டம் கவரேஜ் (FFC) தவிர்க்க முடியாத செலவினங்களைக் குறிப்பிடுகிறது. FFC = வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடனீட்டுக்கு (EBITDA) / (வட்டி + கடன் திருப்பி + முன்னுரிமை அளிப்பவர்கள்)
பண வட்டி கவரேஜ் (CIC) என்பது வட்டி செலுத்தும் சந்திப்பிற்கான நிறுவனத்தின் திறன் ஆகும். CIC = (செயல்பாடுகள் இருந்து பணப்பாய்வு + வட்டி பணம் செலுத்திய + பணம் செலுத்தும்) / வட்டி பணம்
தற்போதைய நடப்புக் கடனை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான நிறுவனத்தின் திறனை Cash Current கடன் கவரேஜ் (சிசிசிசி) ஆகும்.
சிசிசிசி = (செயல்பாட்டு காசுப் பாய்ச்சல் - பண பரிமாற்றங்கள்) / தற்போதைய கடன்
காசுப் பாய்ச்சல் போதுமானதாக (CFA) என்பது நிறுவனத்தின் கடன் தரத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. CFA = (EBITDA - வரி செலுத்தும் - வட்டி பணம் - மூலதனச் செலவுகள்) / (5yr சராசரி வருடாந்திர கடன்)
