ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி தொடங்க எப்படி பற்றி

மேற்பரப்பில், ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி ஒரு வழக்கமான ஓய்வூதியம் அல்லது பரஸ்பர நிதி போல தோன்றுகிறது. மேலாளர் முதலீட்டாளர்களைக் கண்டுபிடிப்பார், பணம் சம்பாதிக்கிறார், சில பத்திரங்களில் பணத்தை முதலீடு செய்து, மேலும் பணம் சம்பாதிப்பார். இருப்பினும், ஹெட்ஜ் நிதிகள் ஒழுங்கற்றவை என்பதால், உயர்-ஆபத்து, உயர்-வருவாய் சொத்துக்களை ரேங்க் மற்றும் கோப்பிற்கு வெளியே முதலீடு செய்வதற்கும், அந்த சொத்துக்களை நிர்வகிப்பதற்கான வழியை வடிவமைப்பதற்கும் நிறைய சுதந்திரம் இருக்கிறது. அவர்களது சொந்த கட்டணத்தை நிர்ணயிப்பதற்கான அதிகாரமும் அவர்களுக்கு உண்டு, அதாவது தங்கள் சொந்த ஹெட்ஜ் நிதிகளைத் தொடங்குவதற்கு போதுமான தைரியமுள்ள எவருக்கும் இது ஒரு இலாபகரமான தொழில்முறை ஜம்ப் ஆகும்.

ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி தொடங்க உரிமம் தேவையா?

முதல் விஷயங்கள்: கட்டுப்பாடு. ஹெட்ஜ் நிதி மேலாளர்கள் பங்கு தரகர்களைப் போல் ஒழுங்குபடுத்தப்படுவதில்லை, எனவே முதலீட்டாளர்களுக்கு சார்பாக வர்த்தகம் செய்ய ஒரு தொடர் 7 உரிமம் தேவையில்லை. ஒரு தொடர் 7 உரிமம் என்பது பங்குதாரர்களிடம் வர்த்தகம் செய்வதற்கு வர்த்தகர்களை அனுமதிக்கும் உரிமம் ஆகும்.

நீங்கள் தேவை என்ன ஒரு தொடர் 65 உரிமம். ஏனென்றால் ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி நிர்வாகியின் வேலை முதலீட்டு ஆலோசனையை அளிக்கிறது. பெரும்பாலான மாநிலங்களில் நீங்கள் ஒரு சுயாதீனமான முதலீட்டு ஆலோசகராக பதிவு செய்ய வேண்டும், சீரான முதலீட்டு ஆலோசகர் சட்டப் பரீட்சைக்கு அனுப்பவும், ஒரு தொடர் 65 உரிமத்தைப் பெறுங்கள். உங்கள் கட்டுப்பாட்டின் கீழ் 30 மில்லியனுக்கும் அதிகமான சொத்துக்கள் இருந்தால், கூட்டாட்சி மட்டத்தில் முதலீட்டு ஆலோசகராக நீங்கள் பதிவு செய்ய வேண்டும்.

நீங்கள் பொருட்களில் முதலீடு செய்ய திட்டமிட்டிருக்கிறீர்களா அல்லது எதிர்கால வேறு எந்த வகையிலும் கருத்தில் கொள்ள சில கூடுதலான அனுமதியுண்டு. இப்போது, ​​தேசிய ஃபியூச்சர்ஸ் அசோசியேஷன் நிர்வகிக்கும் தொடர் 3 பரீட்சைக்கு நீங்கள் அமர்த்தப்பட வேண்டும். உங்களுடைய தனிப்பட்ட வேலை வாய்ப்புக் கடிதத்தை தயாரிப்பதற்கு நீங்கள் ஒரு நல்ல சட்ட நிறுவனத்தை நியமிப்பீர்கள். உங்கள் பெயரை நீங்கள் உங்கள் பெயரை கதவைத் தாழ்வதற்கு முன்பு உங்கள் சட்டப்பூர்வ குழு உங்கள் மாநிலத்திற்கு உரிமம் தேவைப்படும்.

ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி தொடங்குவதற்கு முன்பு நீங்கள் என்ன செய்ய வேண்டும்?

இதுவரை, ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி தொடங்க எளிதான வழி அனைவருக்கும் தெரியும் ஒரு பெரிய பெயர் கடையில் வேலை, பெரிய வருமானத்தை வழங்கும் ஒரு சாதனை பதிவு கிடைக்கும், தொடக்க மூலதன ஒரு சில மில்லியன் டாலர்கள் சம்பாதிக்க பின்னர் உங்கள் சொந்த சுற்ற முதலாளி ஆசீர்வாதம் - மற்றும் ஒருவேளை உங்கள் நிதி முதலீடு அவரது பணம். உண்மையில், அனைவருக்கும் இந்த பாதையை பின்பற்றவில்லை.

ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி இயங்கும் உங்கள் ஓய்வு நேரத்தில் பங்கு சந்தை விளையாட விட மிகவும் வித்தியாசமாக இருக்கிறது. நீங்கள் ஏற்கனவே இல்லாவிட்டால், இந்த ஆபத்தான மற்றும் திறன்மிக்க லாபகரமான புலம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைக் கற்றுக்கொள்வதற்கு சிறிது நேரம் எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். கிளாசிக் ஹெட்ஜ் நிதி என்பது "நீண்ட / குறுகிய," என்று அழைக்கப்படுகிறது, அதாவது பங்குகளை வாங்குவது என்பது நீங்கள் எழும் என்று நினைக்கும் பங்குகள் மற்றும் "குறுகிய" என்று பொருள் கொள்வதாகும். நீங்கள் ஒரு தரகரிடமிருந்து பங்குகள் வாங்குதல் மற்றும் திறந்த சந்தையில் அவற்றை விற்பனை செய்வீர்கள், நீங்கள் அவர்களை குறைந்த விலைக்கு திரும்ப வாங்க முடியும் என்று நம்புகிறீர்கள், தரையிறங்குவதற்கும், தரையிறங்குவதற்கும் ஒரு வழிகாட்டியுடனான இலாபத்தை அவர்கள் திரும்பப் பெறுவார்கள்.

மற்ற உத்திகள் மிகவும் சிக்கலானவை. நிகழ்வு உந்துதல் முதலீடு, வளர்ந்துவரும் சந்தைகள் அல்லது நடுவர் அடிப்படையில் நீங்கள் ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி செயல்பட திட்டமிட்டால், நீங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு உங்கள் மதிப்பீட்டு கருத்தை விளக்குவது பற்றி நீங்கள் என்ன பேசுகிறீர்கள் என்பதை அறிந்து கொள்ள வேண்டும்.

கீழே வரி, நீங்கள் தண்ணீர் உங்கள் கால்விரல்கள் முக்கால் முன் தொழில் பற்றி அறிய வேண்டும். புத்தகங்கள் மற்றும் இணைய வளங்களை தவிர, ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி செயல்படும் யார் உங்களுக்கு தெரியும் அனைவருக்கும் பிடித்து, ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி இயக்க அல்லது ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி செயல்பட பயன்படுத்தப்படும் என்று நினைத்தேன். அவர்களை கேளுங்கள், நீங்கள் அதை எப்படி செய்தீர்கள்? நீங்கள் என்ன பிரச்சினைகளை எதிர்கொண்டீர்கள்? உங்கள் சேவை வழங்குநர்கள் யார் - உங்கள் வழக்கறிஞர், கணக்காளர், தரகர்? தொடங்குவதற்கு எவ்வளவு செலவு செய்தீர்கள்? உனக்கு தெரியுமா என்று உனக்குத் தெரியுமா?

எப்படி நீங்கள் ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி ஆக வேண்டும்?

ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி தொடங்குவது சிக்கலானது; நீங்கள் அனுபவமிக்க வழக்கறிஞரை விரைவில் சாத்தியமான வாயிலாக நியமிக்க வேண்டும். நீங்கள் செயல்படும் மாநிலத்தில் இணைந்திருப்பது முதல் படியாகும்: விருப்பங்கள் ஒரு வரம்புக்குட்பட்ட கடப்பாடு, ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட கடப்பாட்டு நிறுவனம் அல்லது ஒரு அறக்கட்டளை ஆகியவை அடங்கும். ஒரு தனி உரிமையாளராக நீங்கள் வியாபாரம் செய்யலாம், ஆனால் உங்கள் தனிப்பட்ட சொத்துக்களை வரிக்கு கீழே உள்ள எந்தவொரு பொறுப்புடனும் காப்பாற்றுவது நல்லது. ஒருமுறை இணைக்கப்பட்டிருந்தால், உங்கள் நிறுவனத்தை முதலீட்டு ஆலோசனை பதிவு டெபாசிடரிடன் பதிவு செய்ய வேண்டும். 15 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு நீங்கள் திட்டமிட்டிருந்தால் நீங்கள் செக்யூரிடிஸ் மற்றும் எக்ஸ்சேஞ்ச் கமிஷனில் பதிவு செய்ய வேண்டும்.

உங்களுடைய வக்கீல் உங்களுடைய தனிப்பட்ட வேலை வாய்ப்புக் கடிதங்கள், விடாமுயற்சி கடிதங்கள் மற்றும் உங்கள் முதலீட்டாளர் ஒப்பந்தங்கள் போன்ற பல சட்ட மற்றும் உள்கட்டமைப்பு ஆவணங்கள் உள்ளன. இது உங்கள் வழக்கறிஞர் கால்நடை உங்கள் களத்தில் டெக் மற்றும் இணைய வேண்டும் என்று ஒரு நல்ல யோசனை, அவர்கள் இணக்கமான என்பதை உறுதி செய்ய. Hedgeco.net போன்ற வலைத்தளங்கள், ஹெட்ஜ் நிதித் தொழிற்துறைக்கு சேவை வழங்கும் அட்டர்னி மற்றும் பிற நிபுணர்களின் அடைவை பராமரிக்கின்றன.

நீங்கள் ஒரு பிரதமர் தரகர் எப்படி கண்டுபிடித்துள்ளீர்கள்?

ஒரு முறை, ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி தொடங்க தேவையான அனைத்து ஒரு புத்திசாலி பெயர் மற்றும் ஒரு ப்ளூம்பெர்க் முனையம் இருந்தது. இப்போது, ​​நீங்கள் இன்னும் நிறைய போட்டிகளை எதிர்கொள்கிறீர்கள் - ஒரு பிரதான தரகர் இருப்பதை நீங்கள் கண்டறிந்து, முதலீட்டாளர் மூலோபாயத்தை ஆதரிக்க விரும்பும், முக்கியமானது. இது உங்களுக்கு முதலீடு செய்யப்படும் முதலீட்டு இல்லம் அல்லது வங்கியாகும், வர்த்தகம் செய்யலாம், உங்கள் நிதி சார்பில் நிதியியல் சேவைகளைச் செய்யலாம்.

கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் அல்லது பாங்க் ஆஃப் அமெரிக்கா போன்ற ப்ளூ சிப் பெயர்கள் உங்களுக்கு உடனடி நம்பகத்தன்மையை வழங்கலாம், ஆனால் நிர்வாகத்தின் கீழ் $ 5 மில்லியனுக்கும் அதிகமான சொத்துக்களைக் கொண்டிருக்கும் பல பிரதான தரகர்கள் நிதிகளால் பணியாற்ற முடியாது. பூட்டிக் புரோக்கர்கள் உங்களுக்கு மிகவும் மலிவு மற்றும் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட சேவையை வழங்குவதோடு உங்கள் தேவைகளை பூர்த்தி செய்வதற்கும் அதிக உந்துதலாக இருக்கலாம்.

அறிமுகப்படுத்தும் தரகர் மாதிரியாக இருக்கலாம். IB கள் ஒரு கமிஷன் அல்லது கட்டணம் ஒரு பெரிய தரகு வீடு வாடிக்கையாளர்களுக்கு அறிமுகப்படுத்தும் தரகு நிறுவனங்கள் ஆகும். பிராண்ட் பெயர் வீடு நிதிகளின் சொத்துக்களைக் காப்பாற்றுகிறது மற்றும் அனைத்து நடவடிக்கைகளையும் கையாள்கிறது, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஆறுதலளிக்கிறது. பொதுவாக, ஐபி பொதுவாக நேரடியாக ஒரு முழுமையான வாடிக்கையாளராக நீங்கள் சமாளிக்க முடியாது என்று பெரிய வீடுகள் வேலை செய்ய ஒரு வழி வழங்குகிறது.

விதை முதலீட்டாளர்களை எப்படி கண்டுபிடிப்பது?

இப்போது கடுமையான பகுதி: -இலங்கை முதலீட்டாளர்கள். நீங்கள் மிகவும் செல்வந்தர்கள் மற்றும் நிதி உங்களை நீங்களே தவிர, நீங்கள் சில ஆரம்ப முதலீட்டாளர்கள் குழு மீது வர இணங்க வேண்டும், எனவே நீங்கள் உங்கள் மாய பணத்தை தங்கள் பணத்தை கொண்டு செய்ய முடியும். நீங்கள் ஒரு ஆழமான தண்ணீரில் மீன் பிடிக்க விரும்புவீர்கள், ஒரு முந்தைய வாழ்க்கையிலிருந்து ஒரு தரகர் அல்லது நிதி ஆலோசகராக உங்களுக்குத் தெரிந்த செல்வந்தர்களின் ஒரு நெட்வொர்க்கை தட்டுவதன் மூலம், நீங்கள் வியாபாரக் குளிர்காலத்தில் வருகிறீர்கள் என்றால், உங்களை உயர் நிகர-மதிப்புள்ள நபர்களுக்கு அறிமுகப்படுத்தக்கூடிய நபர்களை நீங்கள் அறிவீர்களா? உங்கள் வக்கீல், கணக்காளர் அல்லது வரி ஆலோசகர் சாத்தியமான முதலீட்டாளர்களுக்கு உங்களை இணைக்க முடியுமா?

நீங்கள் நன்றாக இணைக்கப்பட்டிருந்தால், முதலீட்டாளர்களைக் கண்டுபிடிப்பது ஒரு நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளும், வரையப்பட்ட செயல்முறையாக இருக்கும் என்று புரிந்து கொள்ளுங்கள். தோல்விக்கான சகிப்புத்தன்மை குறைவாக இருப்பதால், அறியப்படாத நிதிக்கான வெற்றி விகிதம் மிகவும் குறைவாக உள்ளது, மேலும் நீங்கள் தொந்தரவு செய்யவும் மற்றும் அனைத்து முதலீட்டாளர்களின் பணத்தையும் இழக்க நேரிடும் ஆபத்து இருக்கிறது. மிகப்பெரிய நிதிகளிலிருந்து வெளியேற்றும் வம்சாவளியைச் சேர்ந்த மேலாளர்களிடமிருந்து சில பில்லியன் டாலர் துவக்கத்திற்கு எதிராக உங்கள் ஏவுதல் இருக்கலாம் என்று ஒரு வாய்ப்பு உள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் ஒப்பீட்டளவில் அறியப்படாத ஒரு நிதிக்கு பதிலாக ஆல்பாவை திரும்பப் பெறுவதற்கான ஒரு வரலாறான மேலாளர்களுக்கு மிகவும் வசதியான ஒதுக்கீடு செய்யப்படுகிறார்கள்.

நல்ல செய்தி, ஒரு தொடக்கமாக, நீங்கள் மூலதனத்தை ஒதுக்க முதலீட்டாளர்கள் ஊக்குவிக்க நிறைய வரி உண்டு. கட்டணம் செலுத்துதல் அல்லது மேல் வரி வருவாய் பங்குகளில் ஒரு சதவீதத்தை வழங்குவதில் ஊக்கமளிக்கும் முதலீட்டாளர்களை இழுக்க போதுமானதாக இருக்கலாம். நீங்கள் ஒரு பெரிய உத்தி, ஒரு பெரிய சுருதி தளம் மற்றும் உயர்மட்ட வரிசையில் சில வெற்றிகரமான வழக்கு ஆய்வுகள் தேவைப்படலாம். இந்த ஆரம்ப முதலீட்டாளர்களை போர்டில் கொண்டு வர உங்களுக்கு வழங்கிய திருப்பி. உங்கள் மார்க்கெட்டிங் மூலோபாயத்துடன் பெட்டிக்கு வெளியே சிந்திக்க தயாராகுங்கள்.

உங்கள் கட்டணத்தை எப்படி அமைப்பது?

ஹெட்ஜ் நிதிகள் பாரியளவில் லாபகரமாக இருப்பது ஒரு நற்பெயரைக் கொண்டுள்ளன. பாரம்பரியமாக, நிலையான கட்டணம் ஏற்பாடு என்பது "2/20" அமைப்பு என அழைக்கப்படுவது ஆகும், இதன் பொருள் நிதி மேலாளர் வாடிக்கையாளரின் பணத்தில் 2 சதவீதத்தை மேலாண்மை கட்டணம் என்று எடுத்துக்கொள்கிறார், பின்னர் இலாபங்களின் மேலும் 20 சதவீத வெட்டுக்களை எடுக்கிறார். மேலாண்மை கட்டணம் தனியாக ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி முதலீடு செய்யும், ஆனால் நீங்கள் வெற்றி என்றால், ஊக்க ஏற்பாடு ஒரு தனி payday செய்ய முடியும்.

ஒரு எச்சரிக்கையானது, ஊக்க கட்டணம் "உயர் நீர் குறிக்கு" எதிராக கணக்கிடப்படுகிறது. நீங்கள் ஒரு ஊக்க கட்டணம் பெற தகுதியுள்ளவர்கள் முன் நீங்கள் லாபம் இழப்பிற்கு எதிராக நீங்கள் இழந்த எந்த இழப்புகளும் அமைக்க வேண்டும் என்பதாகும். எனவே, ஒரு வருடத்தில் $ 20 மில்லியனை நீங்கள் இழந்திருந்தால், அடுத்த 30 மில்லியன் டாலர்கள் சம்பாதித்திருந்தால், ஊக்கத்தொகை $ 10 மில்லியனுக்கும் அதிகமானதாகும்.

சமீபத்தில், தொழில்துறை பொருளாதாரம் மாறி வருகிறது. இந்த நாட்களில், நீங்கள் ஒரு "2/20" ஒப்பந்தம் பற்றி பேச்சுவார்த்தை நடத்துவதற்கு போராடலாம், குறிப்பாக ஒரு புதிய பாதையில் ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட தடமறிதல் பதிவு. முதலீட்டாளர்கள் பெருகிய முறையில் கட்டணம் மற்றும் ஊக்கத்தொகைகளை செலுத்தி வருகின்றனர், அதாவது "1/20" மற்றும் குறைந்த சதவீத வெட்டுக்கள் இப்போது மிகவும் பொதுவான ஒப்பந்தங்கள் ஆகும்.

ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி அமைக்க எவ்வளவு செலவாகும்?

கோட்பாட்டில், நீங்கள் ஹெட்ஜ் நிதி முதலீட்டில் உலகில் $ 50,000 முதல் $ 150,000 வரையில் ஒரு தொடக்க பானைக் கொண்டிருக்கும் ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி "பூட்ஸ்ட்ராப்" முடியும். உங்களுடைய வக்கீல் மற்றும் கணக்குதாரர் உங்களுடைய ஹெட்ஜ் நிதி மற்றும் உங்கள் உரிமங்களை பெறுவதற்கான செலவு ஆகியவற்றை நிர்ணயிக்கும் எந்தவொரு கட்டாயமான செலவும்தான். எந்த வணிகத்துடன், உங்கள் ஹெட்ஜ் நிதிகளைத் தொடங்குவதற்கு முன்னர் குறைந்தது இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு இயக்க மூலதனத்தை காப்பாற்றுவது நல்லது. நீங்கள் உங்கள் பள்ளம் கண்டுபிடிக்க போது இந்த ஒரு நிதி தாங்கல் கொடுக்கிறது. அங்கு இருந்து, நீங்கள் என்ன சொன்னீர்கள் என்று முதலீட்டாளர்களிடம் திரும்பிப் போகிறீர்கள்.

உண்மையில், நுழைவு தடுப்பு மிகவும் அதிகமாக உள்ளது. $ 5 மில்லியனுக்கும் அதிகமான $ 20 மில்லியனுக்கும் அதிகமான ஏஎம்எம் ஒரு ஆரோக்கியமான கருத்தாக உள்ளது, இது ஒரு குறைந்தபட்ச $ 1 மில்லியன் மதிப்புள்ள சொத்துக்களின் கீழ் லைட்டுகளை வைத்திருக்க வேண்டும். நீங்கள் அதை மலிவானதாக செய்யலாம் என்று நீங்கள் நினைத்து இருக்கலாம், ஆனால் சிறந்த உள்கட்டமைப்புடன் ஆயிரக்கணக்கான விருப்பங்களைக் கொண்டிருக்கும் போது, ​​ஏன் ஒரு அங்கீகார முதலீட்டாளர் ஒரு தள்ளுபடி கடைக்கு வருந்துவார்?

ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி மேலாளர் எவ்வளவு பணம் சம்பாதிக்கிறார்?

2017 ஆம் ஆண்டின் மிக அதிக சம்பாதிக்கும் ஹெட்ஜ் நிதி மேலாளர் Bluecrest Capital Management இன் மைக்கேல் ப்ளாட் ஆவார். அந்த ஆண்டில் ஃபோர்ப்ஸ் படி 2 பில்லியன் டாலர் முதலீடு செய்தார், மேலும் மூன்று நிதி மேலாளர்கள் $ 1 பில்லியனைக் கடந்துவிட்டனர். ஃபோர்ப்ஸின் "அதிகபட்ச வருவாய் ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் மேனேஜர்கள்" பட்டியலின் மேலாளர் எண் 25 அதே வருடத்தில் $ 200 மில்லியனைப் பெற்றது. எனவே தெளிவாக, நீங்கள் இந்த வேலையில் பணத்தை மிகப்பெரிய அளவில் செய்யலாம்.

ஸ்பெக்ட்ரம் மிகவும் உண்மையான முடிவில், SumZero இன் 2017 நிதி இழப்பீடு அறிக்கை, மேலாளர் அனுபவம் மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதியின் அளவைப் பொறுத்து, சில ஆண்டுகளில், ஆண்டுதோறும் $ 350,000 என்ற வட்டாரத்தில் நிதி மேலாளர்களுக்கு சராசரி இழப்பீடு அளிக்கிறது. எல்லா சம்பளங்களும் செலவினங்களும் சம்பாதிப்பதற்குப் பிறகு நீங்கள் மீதமுள்ளவற்றை வைத்திருப்பதை வைத்து, நீங்கள் ஹெட்ஜ் நிதிக்கு சொந்தமான விஷயங்களைக் கொஞ்சம் சிக்கலானதாகக் கொள்ளலாம். கூடுதலாக, உங்கள் சொந்த பணத்தை சில நிதிகளில் முதலீடு செய்திருக்கலாம், எனவே அந்த முதலீடுகளிலிருந்து இலாபம் கிடைக்கும். ஒரு உறுதியான உருவத்தை கொண்டு வர பல மாறிகள் உள்ளன, ஆனால் நீங்கள் வேலை செய்ய தயாராக இருந்தால் லாபம் சாத்தியம் உள்ளது.