பணப்புழக்க மேலாண்மை வணிக வெற்றிக்கான அத்தியாவசிய திறமைகளை பிரதிபலிக்கிறது. போதுமான பணம் இல்லாத வணிகர்கள் தங்களின் கட்டணங்களை செலுத்த தங்களைத் தடுக்க முடியாது. அதிகப்படியான பணத்தை கொண்ட நிறுவனங்கள் அந்த நிதியை மீண்டும் உருவாக்க வாய்ப்பு கிடைக்கிறது. பல முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்கள் கம்பனியின் மூலதனத்தை எவ்வளவு நன்றாக நிர்வகிக்கிறார்கள் என்பதை தீர்மானிக்க நிறுவனத்தின் மூலதனத்தை ஆய்வு செய்கின்றனர். வணிக மூலதனத்தின் நடப்பு சொத்துகள் மற்றும் நடப்பு பொறுப்புகளை செயல்பாட்டு மூலதனம் கருதுகிறது. குறிப்பிட்ட பரிவர்த்தனைப் பொறுத்து, தற்போதைய சொத்து அல்லது தற்போதைய கடனாக ஊதிய வட்டிகளை வகைப்படுத்துகின்றன.
மூலதனம்
வேலை மூலதனம் வணிகத்தின் பணப்புழக்கத்தை அளிக்கும். நடப்பு சொத்துக்களை தற்போதைய கடன்களிலிருந்து விலக்குவதன் மூலம் நிறுவனத்தின் மூலதனத்தை அளவிடும். செயல்பாட்டு மூலதனம் அனைத்து தற்போதைய கடமைகளை சந்தித்த பிறகு மீதமுள்ள மதிப்பு பிரதிபலிக்கிறது. நிறுவனத்தின் மூலதனம் அதிகரிக்கும் போது, நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் அதிகரிக்கிறது. தற்போதைய விகிதம் தற்போதைய சொத்துக்களை தற்போதைய பொறுப்புகளை பிரிப்பதன் மூலம் ஒரு மூல விகிதமாக செயல்படும் மூலதனத்தை மாற்றியமைக்கிறது.
சேர்ந்த வட்டி
இரண்டு வெவ்வேறு வழிகளில் நிறுவனங்கள் ஆர்வம் ஈட்டியது. ஒரு வழியில், நிறுவனம் இன்னொரு நிறுவனத்திலிருந்து பணம் சம்பாதிப்பது. முழு பணத்தையும் திருப்பிச் செலுத்தும் வரையில் நிறுவனம் பணத்தில் வட்டி செலுத்துகிறது. வட்டி கொடுப்பனவுகளுக்கு இடையில், நிறுவனம் வட்டி செலவினத்தை ஊக்குவிக்கிறது. மற்றொரு வழியில், நிறுவனம் மற்றொரு நிறுவனம் பணம் கொடுக்கிறது. கடன் வாங்கியவரிடமிருந்து முழுத் தொகையை பெறும் வரையில் நிறுவனம் பணத்தை வட்டியுடன் பெறுகிறது. வட்டி கொடுப்பனவுகளுக்கு இடையில், நிறுவனம் வட்டி வருவாயை ஊக்குவிக்கிறது.
தற்போதைய பொறுப்பு
தற்போதைய கடன்கள் ஒரு வருடத்திற்குள் நிறுவனம் செலுத்தும் மற்றவர்களிடம் பணத்தைக் குறிக்கிறது. நிறுவனம் சம்பாதித்த வட்டி செலவை செலுத்த எதிர்பார்க்கிறது, எனவே இது நிறுவனத்தின் தற்போதைய கடப்பாட்டை பிரதிபலிக்கிறது. அதிகமான வட்டி வீதத்தில், நிறுவனம் அதன் மூலதனம் மற்றும் நடப்பு விகித குறைவு ஆகியவற்றிற்கு பொறுப்பாகிறது. நிறுவனம் அதன் வட்டி வட்டி செலவை செலுத்துவதோடு, அது குறைவாகக் கொடுக்கப்படும் அளவுக்கு, அதன் மூலதன மற்றும் தற்போதைய விகித அதிகரிப்பு.
தற்போதைய சொத்து
தற்போதைய சொத்துக்கள் ஒரு வருடத்திற்குள் பெற எதிர்பார்க்கும் மற்றவர்களிடமிருந்து பெறப்படும் பணத்தை குறிப்பிடுகின்றன. நிறுவனம் சம்பாதித்த வட்டி வருவாய் பெற எதிர்பார்க்கிறது, எனவே இது நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்து பிரதிபலிக்கிறது. உயர்ந்த வட்டி வருமானம் அதிகரிக்கும் அளவுக்கு, அதன் மூலதனம் மற்றும் தற்போதைய விகிதம் அதிகரிக்கும்.
